孟加拉国签署4.5亿美元世界银行协议，保护储户并整顿银行业

不良贷款占比超过32%，银行业修复协议落地

2026年10月30日，孟加拉国与世界银行签署了一项4.5亿美元融资协议，旨在加强存款保障、改进银行监管，并支持陷入困境的贷款机构重组。此前，世界银行评估显示，截至2026年3月底，未偿问题贷款占银行贷款总额的32.6%，而南亚平均水平为7.9%。

孟加拉国经济关系司秘书Md Shahriar Kader Siddiky与世界银行孟加拉国和不丹事务部主任Jean Pesme代表各自一方签署协议。该融资来自国际开发协会（IDA）。IDA是世界银行旗下机构，向符合条件的国家提供比普通商业借款条件更优惠的贷款。

金融部门支持项目二期将于2026年7月1日至2031年6月30日实施，由孟加拉国银行在财政部金融机构司主管下负责执行。融资以3.28亿特别提款权计价。特别提款权是一种国际储备资产，相当于4.5亿美元。

对储户而言，最切实的承诺是扩大存款保障基金，并在银行倒闭时加快向符合条件的储户兑付存款。对孟加拉国银行而言，该项目将提供支持，用于改进技术、加强对贷款机构的监测，并建立管理无法安全持续运营机构的工具。

世界银行执行董事会于6月批准了这笔融资。世界银行6月24日发布的银行业公告指出，治理薄弱、监管俘获以及向关联方放贷，是该行业困境的主要原因。监管俘获是指监管机构受到其本应监管的机构或利益方过度影响。

据世界银行数据，银行持有孟加拉国金融部门约90%的资产。因此，银行保障储蓄和为企业融资的能力，会影响经济的许多方面，从家庭支付到投资和就业。

这笔贷款将给孟加拉国带来哪些成本

据经济关系司公告，该协议对已提取贷款余额按年收取1.5%的利息。利息针对已从贷款中提取的资金，而非自动按全部核准金额计收。

贷款期限为25年，其中包括5年宽限期。宽限期通常意味着暂缓偿还本金，让借款方有时间准备，之后再开始归还借款。

融资还允许对未拨付余额按年收取最高0.50%的承诺费。这项费用针对已承诺但尚未提取的资金。该部门表示，多年来世界银行一直免收孟加拉国这项费用，本财年也不例外。

按融资公告采用的1美元兑124塔卡汇率计算，4.5亿美元相当于558亿塔卡。美元金额和塔卡等值金额指的是同一笔融资。

项目如何从早期方案扩展而来

世界银行2025年9月20日发布的项目文件提议为金融部门支持项目二期提供4亿美元，项目编号为P512154。后来获批并签署的金额为4.5亿美元，比原方案增加5000万美元，增幅为12.5%。

早期文件列出了评估和谈判阶段，预计批准日期为2025年11月4日。世界银行后续公告记录显示，项目于2026年6月获批。主要节点如下：

• 2025年9月20日：评估文件提出4亿美元融资，并记录了启动评估和谈判的授权。
• 2026年6月24日：世界银行宣布董事会批准4.5亿美元融资。
• 2026年7月1日：项目所列实施期开始。
• 2026年10月30日：孟加拉国与IDA签署融资协议。
• 2031年6月30日：项目所列实施期结束。

早期方案将1.01亿美元用于监管和系统建设，2.9亿美元用于金融安全网和重组，300万美元用于项目实施支持，另有600万美元用于偿还前期准备资金。安全网和重组部分占拟议4亿美元总额的72.5%。新增5000万美元的最终分配方案以及已签署融资的拨付时间表尚未公布。

为何这些银行业数据不容忽视

世界银行公布的2026年3月数据意味着，银行每贷出3塔卡，就约有1塔卡被列为不良贷款。不良贷款是指还款逾期程度达到适用分类规则规定标准的债务。银行因此面临收入损失，也可能无法收回所贷资金。

孟加拉国32.6%的不良贷款率约为南亚平均水平7.9%的4.1倍，相差24.7个百分点。这一对比有助于说明，该项目为何既要保护储户，也要改革银行监管和问题银行处置方式。

世界银行还记录称，截至2025年12月底，整个银行体系的资本与风险加权资产比率为负2.6%。资本是用于吸收损失的财务缓冲。风险加权资产则根据贷款及其他风险敞口的评估风险调整其价值。比率为负，表明整个体系严重缺乏这一缓冲。

2025年9月的项目文件曾描述更早出现的恶化情况：2025年3月，不良贷款率升至24%；2024年12月，资本比率降至3%，低于10%的规定要求。文件还记录称，截至2024年12月，拨备缺口为88亿美元。拨备是银行为预期贷款损失预留的资金。

10月，银行业压力仍是公众讨论的焦点。在一次银行业会议上，孟加拉国银行管理学院院长Ejazul Islam表示，截至6月，近三分之一的贷款被列为违约贷款；国家教授Mahbub Ullah则发出银行脆弱、公众信心受损的警告。

储户将如何获得更多保障

该项目将增加存款保障基金的资本，为安全网提供更多资源以履行义务。存款保障机制是在银行倒闭时，依据相关规则和保障限额向符合条件的储户赔付。

评估文件将赔付速度列为衡量成效的指标之一，并提议追踪银行牌照被撤销后，存款保障体系启动赔付所需的时间。对需要用储蓄支付食品、房租或学费的家庭来说，等待多久可能至关重要。

世界银行孟加拉国和不丹事务部主任Pesme在融资获批时介绍了项目预期带来的益处：

该项目将帮助孟加拉国建立一系列必要的工具、系统和保障措施，以保护小额储户、增强信心并恢复银行业稳定，从而支持经济增长和创造就业。

早期方案将存款保障基金的资金支持与经核实的改革里程碑挂钩。在拟议的2.9亿美元安全网和重组部分下，只有在达到并核查约定的绩效条件后才会拨款。这使融资与具体行动挂钩，而不是只按时间推进。

应急现金支持与问题银行整顿

孟加拉国银行还将获得支持，以建立紧急流动性援助框架。流动性是可用于即时支付的现金，或能迅速变现的资产。即使银行持有贷款和其他资产，也可能面临可动用资金短缺。

紧急援助框架将规定央行如何在压力时期提供临时流动性。项目文件提出建立有效且透明的框架，将这套安排纳入国家危机应对准备。

银行重组针对的是更深层的问题：一家机构能否在稳健的财务基础上继续运营。评估文件提议追踪无法持续经营的银行中，依据《银行处置条例》和更广泛的银行业战略完成或启动重组、或进入清算程序的比例。清算是指结束一家机构的运营，并处理其资产和债务。

国有银行是重点关注对象。评估文件称，根据筹备期间可获得的行业数据，这些银行持有约27%的银行业资产，价值超过500亿美元。文件指出，治理薄弱和巨额亏损是长期存在的问题，并为改善其管理和财务状况作出安排。

国内整顿工作的规模远大于这笔单独贷款。行长Md Mostaqur Rahman于10月10日表示，孟加拉国银行已提交一份预算资金申请，要求在五至八年内每年获得6000亿塔卡。按世界银行融资采用的1美元兑124塔卡汇率计算，该项目558亿塔卡的等值金额约为这项拟议年度拨款的9.3%。

加强监管不只是添置新电脑

孟加拉国银行将升级信息与通信技术基础设施，以应对网络安全风险以及整个银行业在数据和分析方面的不足。世界银行表示，这些升级将增强央行监测风险的能力，并使监管能够聚焦于最可能引发问题的机构和活动。

可靠的数据有助于监管人员及早发现问题，包括贷款质量恶化、资本短缺，以及向关联借款人过度集中放贷。评估文件指出，一些漏洞使复杂的家族关系得以掩盖关联方贷款，即向与银行所有者或管理者有关联的个人或企业提供信贷。

该项目还着眼于减少对治理和金融安全要求的监管豁免，并以2025年为基准进行衡量。孟加拉国银行近期对Beximco LPG Unit-1和Shinepukur Ceramics给予的有条件贷款豁免，体现了监管裁量权在实际中的运作方式。这些许可有效期至2027年12月31日，并要求将公司收入与偿还银行贷款挂钩。

技术计划还包括提升采购能力，帮助孟加拉国银行采购和管理所需系统。评估文件指出，升级系统可能带来隐私风险，弱势群体可能无法平等享受相关益处，更换设备也会产生电子废弃物。文件提出在系统设计中落实隐私保护，并制定外展、投诉处理和电子废弃物管理计划。

谁负责推动改革落地

孟加拉国银行是执行机构，财政部金融机构司则是行政主管部门。评估文件称，项目资金将经孟加拉国银行拨付，并介绍了一个由该行行长担任主席的指导委员会，负责监督各项工作并协调解决涉及不同机构的问题。

项目实施小组负责采购、合同管理、财务管理、保障措施和进度监测。这些职责十分重要，因为该计划涉及技术采购、机构改革以及与改革条件挂钩的资金拨付。

世界银行将该项目纳入与国际货币基金组织和亚洲开发银行共同参与的协调行动。世界银行高级金融部门专家、项目负责人Toshiaki Ono解释了项目宗旨：

该项目是包括国际货币基金组织和亚洲开发银行在内的开发伙伴协调行动的一部分，支持加强危机准备，并提升主管部门管理银行业压力的能力。

该计划的实际检验指标十分具体：为存款保障体系提供更多资金、加快赔付程序、建立透明的紧急流动性框架、处置无法维持经营的银行，以及加强银行业监管要求的执行。项目计划于2031年6月结束，为孟加拉国建设这些能力设定了明确的实施期限。

要点

• 孟加拉国与IDA于2026年10月30日签署一项4.5亿美元银行业改革融资协议。
• 贷款对已提取金额按年收取1.5%的利息，期限为25年，其中包括5年宽限期。
• 该项目支持存款保障、紧急流动性安排、加强监管和银行重组。
• 世界银行记录显示，2026年3月孟加拉国不良贷款率为32.6%，南亚平均水平为7.9%。
• 早期提出的4亿美元方案在获批和签署前增加了5000万美元。
• 项目由孟加拉国银行在金融机构司主管下实施，计划于2031年6月30日结束。