银行业纾困计划或耗资4.8万亿塔卡
孟加拉国央行已提交一份提案草案，申请在未来五至八年内每年从国家预算中拨款6000亿塔卡，用于弥补银行业损失并保护存款。行长穆斯塔库尔·拉赫曼于2026年10月10日表示，这笔资金五年合计将达3万亿塔卡，八年合计将达4.8万亿塔卡，给纳税人带来沉重负担。
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据孟加拉国央行数据，截至2026年6月底，不良贷款总额为6.06555万亿塔卡，占未偿贷款的32.78%。简单来说，银行贷出的塔卡中，几乎每三塔卡就有一塔卡被列为不良贷款。
拉赫曼在达卡巴达区萨塔库尔的联合国际大学出席由ONE银行举办的孟加拉国二维码活动时，将银行业纾困与减少现金使用、改善税收征管和降低支付成本的更广泛举措联系起来。活动推出了通过孟加拉国二维码缴纳学生费用的服务，但他的讲话提出了一项规模大得多的金融修复计划。
孟加拉国央行行长称，这项资金申请是已提交给政府的提案草案：
他说：“为弥补这一巨大缺口并保护民众存款，我们已向政府提交提案草案，申请未来五至八年内每年从国家预算中拨款6000亿塔卡。”
提案与已获批准的拨款之间的区别至关重要。他在讲话中没有宣布政府是否批准、资金将从哪个预算年度开始，也没有公布年度拨款的详细安排。五至八年是行长对恢复所需时间的估计，并非已确认的支出承诺。
纳税人将为修复银行出资，资产追缴仍在继续
拉赫曼说，他在今年2月上任时，银行体系中约三分之一的资金已经被盗。不同报道对这一说法所指的统计口径描述不一：有的指银行体系资金总额，另有报道则指贷款总额。因此，不应将他的说法视为可与不良贷款率互换的精确会计指标。
不良贷款是借款人未按适用规则偿还的债务。这并不能自动证明相关资金每一塔卡都遭到盗取，也无法确定银行在追偿后最终会损失多少。行长关于掠夺的指控与央行的不良贷款统计描述的是相关问题，但衡量的并非同一事项。
拉赫曼说，针对涉及金融违规和洗钱的人员，法律行动正在进行，目的是追回资产并追究相关人员责任。孟加拉国央行行长这样描述有关行为：
他说：“掠夺者拿走了人民的钱。这不能只称作盗窃；他们是在掠夺。对他们也正在采取法律行动。”
他还说，用公共资金修复银行将挤占国家发展所需资源。为说明由此错失的发展机会，他表示，被拿走的钱原本可以帮助2000万户家庭，或资助两个规模相当于帕德玛大桥的项目。这是他作出的比较，并非已公布的资金分配计划。
每年申请的6000亿塔卡约相当于截至6月不良贷款总额的9.9%。五年提案拨款总额约相当于这一贷款总额的49.5%，八年则约为79.1%。这些比较显示了申请规模，但不意味着政府打算偿还一定比例的所有不良贷款。
银行业已获得大量支持
拟议中的年度预算拨款，将是在政府已采取大规模干预、维持问题银行运营之后提出的。五家按伊斯兰银行原则经营的银行已合并为联合伊斯兰银行，获得了2,000亿塔卡政府注资。孟加拉国央行还向12家银行提供了约8500亿塔卡流动性支持。
资本支持和流动性支持用途不同。资本可以帮助银行吸收损失、恢复财务实力；流动性则用于满足包括储户提款在内的即时资金需求。银行可能两者都需要，但不能将这两个数字合并后称为纳税人的最终损失。
每年申请的6000亿塔卡是对合并后银行2000亿塔卡资本注资的三倍。目前尚不清楚新提案是要在此前援助基础上追加资金、取代其中一部分，还是将已有承诺纳入其中。政府也未公布按银行划分的资金明细，或说明银行需满足哪些条件才能获得拨款。
这给预算审议带来一个核心问题：在向借款人追偿及收缴被扣押资产之后，还需要多少支持？政府又将如何防止损失进一步扩大？拉赫曼的讲话明确了申请金额和预计期限，但没有说明具体执行规则。
承诺让储户更方便支取存款
银行业危机已对家庭和企业造成直接影响：部分储户难以取出自己的钱。针对一名学生提出的自动取款机和银行网点取款困难问题，拉赫曼说，孟加拉国央行已向联合伊斯兰银行提供全面支持，使其能够满足提款申请。
他还说，从10月15日起，国民银行将能够满足客户的提款申请。这是一项有明确日期的承诺，并不代表他讲话时所有提款困难都已解决。
以下关键日期展示了贷款状况恶化与拟议应对措施之间的时间脉络：
- 2025年3月：不良贷款占贷款总额的24.6%。
- 2025年12月：不良贷款率升至31.2%。
- 2026年3月：不良贷款率升至32.7%，大额贷款类别的不良贷款尤为突出。
- 2026年6月：不良贷款达到6.06555万亿塔卡，占未偿贷款的32.78%。
- 2026年10月10日：拉赫曼在大学活动上介绍年度预算拨款申请。
- 10月15日：预计国民银行将能够满足提款申请。
- 11月：个人之间通过二维码转账预计将启动。
这些提款承诺旨在解决存款支取问题，但仅凭这些承诺，不能证明相关银行已收回不良贷款或恢复资本实力。
大额贷款集中了更高风险
孟加拉国央行2026年3月的数据显示，超过50亿塔卡的贷款中，42.5%已违约；一年前这一比例为35.2%，一年间上升了7.3个百分点。
这一类别的未偿贷款总额也有所增加，从2025年3月的5.204万亿塔卡升至2026年3月的5.756万亿塔卡，增加5520亿塔卡，增幅约为10.6%。这意味着，银行投向这一类别的资金更多，同时违约占比也在上升。
相比之下，最高不超过1亿塔卡的贷款违约率为15%，未偿贷款总额为4.099万亿塔卡。超过50亿塔卡贷款的违约率约为这一小额贷款违约率的2.8倍。数据表明，还款问题集中在较大额借款人中，而非所有贷款都以相同程度恶化。
违约率最高的实际上是10亿至20亿塔卡的贷款类别，达45.1%。其他类别的违约率分别为：1亿至10亿塔卡贷款26.6%，20亿至30亿塔卡贷款35.7%，30亿至40亿塔卡贷款38.9%，40亿至50亿塔卡贷款44.7%。
因此，这种分布并非简单遵循贷款类别越大、违约率越高的规律。但数据显示，多个超过1亿塔卡的贷款类别，其还款表现远逊于最小额贷款类别。
预算支持不能取代更审慎的放贷决策
孟加拉国央行前首席经济学家穆斯塔法·K·穆杰里表示，银行之所以青睐大额贷款，部分原因是管理这类贷款的成本低于向大量小客户放贷。他警告说，有影响力的借款人可能获得优惠，因此需要提高专业标准并加强央行监管。
穆杰里还认为，人们过于关注核销贷款和重排还款计划，而没有把足够精力放在收回债务、追究实际违约者责任上。贷款核销会改变银行账目中贷款的记录方式；重排还款计划则会调整还款时间表。这两种做法本身都无法让缺失的现金重新回到银行。
孟加拉国政策交流中心主席兼首席执行官马斯鲁尔·里亚兹表示，今后评估大额贷款时，应考量借款人的现金流、项目前景及其风险。他的建议针对的是资金离开银行之前的审批流程，而非仅依赖贷款违约后的追偿措施。
互信银行董事总经理、孟加拉国银行家协会前主席赛义德·马哈布布尔·拉赫曼说，目前大多数银行在发放大额贷款时已更加谨慎，并对小额贷款表现出更大兴趣。他还表示，小微企业经营者往往更重视还款，因为企业运营取决于能否持续获得融资。
这些看法共同指出，纾困资金之外还有另一项任务：防止新的贷款再次形成一批不良债务。拟议中的预算拨款将用于弥补现有损失，而借款人评估、债务追收和责任追究则决定损失是否会继续扩大。
孟加拉国二维码交易增长迅速，但仍远低于行长设定的目标
拉赫曼说，截至9月底，孟加拉国二维码日交易额已达到180亿塔卡，是6月水平的四倍。这意味着6月的日交易额约为45亿塔卡。
他说，日交易额达到3000亿塔卡才算具备实质规模。9月的180亿塔卡仅为这一基准的6%。尽管近期增长迅速，要达到该水平，日交易额仍需扩大约16.7倍。
二维码支付允许客户扫描代码进行数字支付，无需交付现金。在联合国际大学，ONE银行推出了校园支付服务，包括缴纳学生费用。活动有400多名学生参加，出席者还包括副校长穆罕默德·阿布尔·卡西姆·米亚、ONE银行董事总经理穆希特·拉赫曼及高级官员。
个人之间通过二维码转账预计将于11月推出。这将使二维码的用途从向机构或商户付款拓展至个人转账，但行长讲话中未公布详细操作条款或确认的启动日期。
现金节省和税收增收仍是预测，并非已实现收入
拉赫曼说，印制纸币和运输现金每年耗资约2000亿塔卡。他估计，扩大孟加拉国二维码的使用，初期至少可将这项开支削减50%；若实现这一估计，意味着至少可节省1000亿塔卡。
这一推算出的节省额相当于拟议的年度银行业拨款的六分之一。这一比较有助于说明两者的规模，但行长没有宣布将如何把节省的资金转用于银行业纾困。相关成本估算和削减幅度仍是他提出的预测。
他提出的更大目标涉及税收征管。数字支付会留下交易记录，使企业更难隐瞒销售收入、逃避税款或增值税（VAT）。拉赫曼说，在全国推行孟加拉国二维码有望帮助政府增加最高2万亿塔卡收入。
他还说，2026至2027财年的税收收入目标较此前目标上调了约2万亿塔卡。但提高目标不等于已经收到了这笔钱，这两个数字也都无法说明仅靠二维码支付能带来多少额外收入。
拉赫曼表示，孟加拉国税收收入占国内生产总值的比重低于7%，并称全面推行孟加拉国二维码可使这一比例升至10%以上。他还提到，税收收入占比预计至少上升两个百分点。这反映了不同层次的目标：从低于7%升至高于10%，需要提高超过三个百分点。
他援引巴基斯坦的情况称，该国2025财年税收收入占比为10.3%，同期还实施了更广泛的数字化和执法改革。这一比较并未单独衡量二维码支付的影响，而是凸显数字记录与有效税收执法需要协同发挥作用。
支付改革还着眼于降低费用和减少非正规转账
拉赫曼说，企业支付的成本和税款最终由消费者承担。因此，其他无现金支付方式约2.5%的手续费可能通过价格转嫁给消费者，而二维码支付旨在减轻这项负担。
他的讲话并未确认所有二维码支付都免费，也没有说明统一适用的收费标准。消费者实际能否获益，取决于支付所收取的费用，以及商户是否会通过降价让消费者享受到节省的成本。
行长还说，相关规定已作出调整，允许谷歌支付、Stripe和PayPal等企业开展业务，但这些公司尚未全面设立办事处。获得监管许可并不意味着每项服务已经面向孟加拉国所有客户开放。
他说，孟加拉国央行也在简化合法对外汇款流程，并已允许本地服务商办理此类业务。他表示，目标是减少对监管渠道之外非正规转账的需求，但讲话中未公布服务商名单、交易限额或服务启动日期。
眼下较为明确的节点包括：政府是否批准年度银行业资金申请、国民银行是否兑现10月15日的提款承诺，以及个人之间的二维码转账是否会在11月启动。此后，纾困的最终成本将取决于资金追回情况以及放贷方式能否改善。
要点
- 孟加拉国央行已提交提案草案，申请未来五至八年内每年拨款6000亿塔卡；该申请尚非已获批准的预算拨款。
- 五年拨款总额将达3万亿塔卡，八年则为4.8万亿塔卡。
- 截至2026年6月，不良贷款达6.06555万亿塔卡，占未偿贷款的32.78%。
- 已有支持包括政府向联合伊斯兰银行注资2000亿塔卡，以及央行向12家银行提供约8500亿塔卡流动性支持。
- 2026年3月，超过50亿塔卡贷款的违约率为42.5%，而最高不超过1亿塔卡的贷款违约率为15%。
- 9月孟加拉国二维码日交易额达到180亿塔卡，仍仅为行长设定的3000亿塔卡目标的6%。
- 预计可节省的现金处理成本及税收增收，目前尚未成为已实现的节省或已收取的收入。
- 预计国民银行从10月15日起将改善提款服务，个人之间的二维码转账则计划于11月推出。
