再延后两年，调整内容不止于开始日期
韩国政府提议将加密货币所得税从2027年1月1日推迟至2029年1月1日，同时引入一项规定，允许投资者在随后三年内用亏损抵减应税利润。
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副总理兼企划财政部长李亨日于2026年11月5日在首尔政府大楼公布了这项计划。这将是该税第四次延期。这项税收通过2020年《所得税法》修正案确立，原定于2022年1月开始实施。
拟议的延期不改变税率：符合条件的年度加密货币收益超过250万韩元的部分，综合税率仍为22%。政府希望借此争取更多时间，以获取海外交易信息、明确计算规则，并为更全面的数字资产立法做好准备。
延期生效前，国会必须修订《所得税法》。在议员批准修改之前，法定起征日期仍为2027年1月1日；目前尚未公布国会表决日期。
李亨日承认税收一再延期，并承诺利用增加的准备时间确保制度能够落地。他说：
我们将利用两年的准备期，确保2029年顺利实施。
对投资者来说，拟议方案不仅意味着再等两年。它将改变亏损的计算方式，把现有持仓的估值日期调整至2028年底；如果按计划通过，首个年度申报和缴税期将安排在2030年5月。
对交易所来说，新增的时间可用于根据尚未完成的详细规则搭建申报系统。对政府而言，任务是把又一次修改的期限转化为一套能够处理韩国境内外交易的税收制度。
期限如何从2022年推迟至2029年
韩国于2020年7月公布加密货币税收政策，国会同年12月修订《所得税法》。此后，投资者反对以及对行政准备是否到位的担忧，促使起征日期三度推迟。
最新提案扭转了政府在2026年早些时候的立场。企划财政部一名官员5月曾表示将于2027年实施，政府8月公布税制改革方案时也保留了这一期限。
- 2020年12月：国会确立税制框架，计划于2022年1月开始征税。
- 2021年末：议员将实施时间推迟至2023年1月。
- 之后数次延期：起征日期先后推迟至2025年1月和2027年1月。
- 2026年10月：总统府支持进一步研究延期，原因是申报系统和海外记录方面存在担忧。
- 2026年11月3日：执政党共同民主党议员建议推迟至2029年。
- 2026年11月4日：共同民主党党首金敏锡正式提议再次延期。
- 2026年11月5日：政府宣布支持从2029年1月开始征税。
这项宣布之前，10月已有关于系统尚未准备就绪的警告。国民力量党议员朴洙永获得的文件显示，自2022年以来，税务机关与交易所进行了49次磋商，但五家主要交易所均未完成税务系统。
Bithumb曾表示，详细要求确定后，系统开发至少还需要六至九个月。这一警告凸显了现实问题的紧迫性：企业被要求为1月做好准备，但完整的操作指引尚未出台。
按现行税率，投资者需要缴多少税
计划中的22%税率由20%的国税和2%的地方所得税构成。投资者需计算符合条件的年度加密货币收入，扣除250万韩元免税额后，对剩余部分缴税。
因此，某投资者若有500万韩元符合条件的年度收益，应税金额为250万韩元。按22%计算，税额为55万韩元。符合条件的收益未超过年度免税额的投资者，无需缴纳这项税。
计算依据是扣除符合条件的购入成本和费用后的收入，而非持有加密货币的总价值。根据现行框架，同一日历年度内符合条件的交易，其收益和亏损可以合并计算。
根据已公布的提案，年度免税额仍为250万韩元。提高扣除额以及更广泛调整投资税制的呼声，将纳入后续讨论，而非已获采纳的变更。
为何海外交易是延期的关键因素
企划财政部表示，预计将于2029年开始与美国交换加密货币交易信息。官员认为，若更早开始征税，国内市场可能处于不利地位，因为韩国当局更难追踪海外交易活动。
相关国际机制是经济合作与发展组织（OECD）的《加密资产报告框架》（CARF）。该框架规定了收集加密货币用户和交易信息，并在参与国税务机关之间共享信息的方式。
韩国居民可能通过国内交易所、海外平台和个人钱包进行交易。税务官员需要能够关联这些交易并准确计算收入的记录。仅掌握国内交易所记录，在资产转移至海外时仍会留下信息缺口。
政府计划在拟议的准备期内提高获取海外交易信息的能力。其表示，目标是对使用不同平台的投资者更一致地实施征税。
香港采用了更早的信息申报时间表。根据已通过的CARF相关立法，加密货币服务提供商将于2027年开始收集用户数据，并于2028年开始与合作司法管辖区交换信息。这些日期针对的是信息申报基础设施，而首尔的提案涉及收益税何时开始征收。
三年亏损结转如何运作
拟议的亏损结转机制将允许投资者用符合条件的亏损抵减随后三年取得的利润。因此，2029年记录的亏损可用于抵减截至2032年的符合条件收益。
现行框架只允许在同一年内合并计算收益和亏损。这可能导致某人前一年亏损更多，下一年盈利后却仍需缴税。
例如，一名投资者第一年亏损1亿韩元，第二年盈利5000万韩元。如果没有亏损结转，扣除免税额后，第二年的应税收入为4750万韩元；按22%税率计算，税额为1045万韩元。
如果采用拟议的亏损结转机制，前一年的亏损将抵减下一年的5000万韩元收益，在这个例子中无需缴税。不过，这名投资者两年合计仍亏损5000万韩元。
企划财政部认为，加密货币价格大幅波动，足以证明有必要将符合条件的亏损跨年计算。该提案改变了衡量投资结果的时间范围，使早先发生的亏损能够影响之后的税额计算。
税额降低，但既往亏损设有界限
政府的另一个例子显示，一名投资者在2029年亏损1000万韩元，2030年盈利2000万韩元。若没有亏损结转，扣除年度免税额后，应税金额为1750万韩元，税额为385万韩元。
如果先抵减之前的1000万韩元亏损，扣除免税额后的应税收入将降至750万韩元。税额将降至165万韩元，减少220万韩元，降幅约为57.1%。
拟议的2029年起征日期之前实现的亏损，不纳入结转范围。因此，在税收实施前以亏损价出售加密货币的投资者，无法用这部分亏损抵减征税开始后的收益。
对于现有持仓，政府将另行制定购入价值规则。企划财政部税收政策局局长赵万熙解释称，实施前持有的资产将以实际购买价格或2028年底市场价值两者中的较高者作为购入价值。
计算后续收益时，购入价值是需要扣除的起始金额。采用较高数值，可能减少后续出售被视为应税收入的部分。如果修订后的时间表成为法律，2029年交易收入将于2030年5月首次申报并缴税。
新型交易需要更明确的指引
韩国现行法定框架将加密货币转让和借贷所得列为其他所得。计划中的审查将着眼于如今涵盖质押奖励、去中心化金融收益、空投，以及一种加密货币兑换另一种加密货币的市场。
质押可以奖励协助验证区块链活动的持币者。去中心化金融（通常称为DeFi）通过区块链应用提供借贷等服务。空投则是向接收者分发代币。这些活动都可能引发实际问题，例如收入何时产生以及如何计算其价值。
国会预算办公室下属国会立法调查处1月发布的一份研究报告《日本虚拟资产税制》，指出交易分类、外国税收抵免和稳定币的法律地位都是韩国面临的问题。例如，质押可能被理解为因出借资产而获得报酬，也可能被视为验证工作报酬，具体认定会有所不同。
天主教大学教授安成熙谈到简化申报与准确分类之间的矛盾：
将转让和借贷一并征税或可提高申报便利性，但其中一些情况并不符合税法的征税框架。
交易所也需要相关指引，以便合并不同平台和钱包的交易记录、确定购入成本并处理不同类型的交易。这些细节决定了软件需要记录哪些信息，以及投资者需要提交什么材料。
日本的做法为讨论带来哪些参考
日本的经验为韩国议员提供了具体的交易规则案例。国会立法调查处的研究报告介绍了日本对挖矿、借贷、加密货币之间兑换，以及硬分叉的处理方式。硬分叉是指区块链分裂并产生新币的情况。
根据报告所述的日本处理方式，挖矿收入按取得时的市场价格估值，并扣除必要费用。通过硬分叉获得的币在收到时不征税，之后出售时的购入成本按零计算。
日本的改革方案还将转向20.315%的独立课税税率（与股票税率相同）和金融监管挂钩。较低税率与相关法律生效相关，并适用于由持牌交易所处理的指定资产。日本也在推进亏损结转机制。
如果海外收入已在当地缴税，韩国还面临另一项问题。国会立法调查处指出，根据《所得税法》第57条，对按其他所得单独征税的加密货币收入申报外国税收抵免，可能受到限制。
讨论中的选项包括允许投资者选择综合课税，即将符合条件的收入合并计算税额；或将已缴纳的外国税款视为费用。两种做法都旨在计算韩国国内税额时考虑海外已缴的税款。
稳定币旨在维持相对于货币等资产的稳定价值，也需要明确法律定义。日本2023年修订的《资金结算法》将稳定币定义为电子支付手段，并规定发行方仅限银行、信托公司和资金转移服务提供商。韩国计划中的数字资产立法将涉及交易所和稳定币发行方规则，以及投资者保护。
年轻投资者与不同的公平观
据金融监督院数据，截至6月底，30岁及以下人群占加密货币账户持有者的44.1%。年轻投资者占比高，有助于解释为何他们对征税的反对引起了政治层面的关注。
股票税制也影响了这场讨论。韩国曾推迟并最终废除原计划实施的金融投资所得税，而符合条件的大股东仍需就股票处置收益缴税。相关规定中提到的KOSPI持股门槛为每只股票50亿韩元。
加密货币投资者反对对相对较小的收益征税，同时许多普通股票投资者却受到不同待遇。加密货币税多次延期，也引发了另一方的不满，他们指出，符合条件的大股东仍在缴税。
国会预算办公室8月委托的一项研究建议，将加密货币免税额提高至至少600万韩元，高于计划中的250万韩元。研究理由包括小额税款带来的申报、缴款和行政管理成本。
行业代表还希望投资者能用加密货币亏损抵减包括股票在内的其他投资收益。政府计划在审查期间讨论免税额和更广泛的亏损处理问题。这些提议的范围将超出允许加密货币亏损抵减未来加密货币收益。
政府接下来的计划
由专家、行业代表和相关部委组成的工作组将于2027年上半年制定改进措施。详细的税收标准计划于2028年上半年出台。
政府计划在2027年国会例会期间提交更广泛的税制修正案。李亨日还表示，眼下的延期和亏损结转机制应在本届例会期间处理，将迫切需要调整的起征日期与之后制定详细框架的工作分开。
企划财政部将与金融委员会共同推进数字资产立法。许可制度、投资者保护以及新型产品的法律地位，都将影响税收规则需要涵盖的交易。
拟议的时间安排具体如下：争取国会批准延期，2027年制定改进措施，2028年公布详细标准，并于2029年开始征税；首个年度申报期为2030年5月。届时，交易所将依据已经公布的要求搭建并测试系统。
此前已三度延期，此次政府能否赢得信任，不仅取决于再次设定日期，也取决于能否完成各项步骤。尚待解决的问题包括获取海外数据、交易分类、购入价值以及亏损处理方式，这些都会影响投资者最终需要缴纳的税额。
要点
- 韩国提议将加密货币所得税从2027年1月推迟至2029年1月，仍需国会批准。
- 计划税率仍为符合条件的年度收益超过250万韩元部分的22%。
- 拟议的亏损结转机制将允许符合条件的亏损抵减随后三年内的加密货币收益。
- 实施前实现的亏损不纳入该减免机制。
- 现有持仓将以实际购入成本或2028年底市场价值两者中的较高者作为购入价值。
- 政府将预计于2029年与美国交换信息，以及国内规则尚未完成，列为延期原因。
- 改进措施计划于2027年上半年出台，详细标准计划于2028年上半年公布。
- 若方案按计划生效，2029年收入的首次年度申报和缴税期将于2030年5月进行。
