2027年1月期限临近，征税系统仍未完成
韩国正在考虑第四次推迟加密货币所得税。民主党希望在2026年底前作出决定，交易所则警告，必要的申报系统仍未完成。按照法律规定，该税将于2027年1月1日开始征收，对符合条件的年度收入中超过250万韩元扣除额的部分，按22%的综合税率征税。
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眼下的问题十分具体：据共同民主党议员朴秀英从国民力量党议员手中获得的文件显示，政府官员和交易所从2022年至2026年10月举行了49次协商，但五家主要交易所均未完成税务系统建设。Bithumb表示，详细要求确定后，系统开发至少还需要6至9个月。
10月22日，民主党党首金敏锡表示，他已向财政经济部长官李炯一提议进行最后一次审议，讨论是否按计划推进、推迟实施或完善制度。李炯一告诉议员，他会在作出决定前考虑业界和国会的意见。
与此同时，国税厅仍在为1月启动征税做准备。其计划中的行政时间表从10月30日的草案推进至11月30日的公告，留给交易所和投资者的时间所剩无几，新制度即将适用于相关交易。
再次推迟征税须由国会修法。在此之前，投资者仍面临1月启动征税的安排，尽管议员正在讨论将实施时间推迟到2029年或废除该税的提案。
争议焦点包括如何计算投资者在不同交易所和钱包中的收入、境内外执法是否公平，以及这项已三度延期的税收政策是否具有公信力。
投资者实际要缴多少税
国税厅的虚拟资产税务指南规定，自2027年1月1日起，转让或出借符合条件的虚拟资产所获收入将作为其他所得单独征税。转让包括出售，以及用一种加密货币兑换另一种加密货币。
投资者须先从收入中扣除取得成本和符合条件的交易费用。同一日历年度内的加密货币收益和亏损可以合并计算，之后再扣除250万韩元的年度免税额。剩余金额将缴纳20%的国税和2%的地方所得税。
例如，某投资者扣除费用后，年度加密货币利润为1000万韩元，那么应税金额为750万韩元。按22%计算，税额为165万韩元。税款是针对所得收入计算，而非按账户中持有的代币总价值计算。
居民须在次年5月1日至5月31日报税并缴税。如果按计划实施，2027年所得的首次年度申报期将是2028年5月。
对实施前已持有的资产，法律规定了特殊的取得价值计算方式：以实际购买成本或2026年12月31日的市场价值两者中较高者为准。因此，对于多年前购入代币的人来说，新制度开始时的估值尤为重要。
国税厅指南规定，每位居民的取得成本按加权平均法计算。指南还说明，如果实施后购入资产的实际取得成本难以核实，可按出售收入的最高50%推定扣除费用，具体适用资格和比例由总统令规定。
三次延期如何引发第四次争论
韩国于2020年12月通过《所得税法》引入该税，原计划于2022年1月开始征收。每次延期都为政府增加了时间，以处理投资者保护、申报基础设施和税收规则等问题。
韩国资本市场研究院研究员金甲来在其加密货币征税分析中梳理了相关变化：
- 2020年12月：《第17757号法》引入加密货币征税，计划于2022年1月实施。
- 2021年12月：《第18578号法》将启动时间推迟至2023年1月。
- 2022年12月：《第19196号法》将实施时间推迟至2025年1月。
- 2024年12月：《第20615号法》将启动时间推迟至2027年1月。
- 2026年10月16日：民主党议员朴珉圭提出再次延期的提案，实际目标是将启动时间推迟至2029年1月。
金甲来的分析认为，政府2025年9月3日提出的税法修正案几乎没有实质性完善加密货币征税制度。他呼吁明确规定哪些收入应纳税、如何计算，以及何时产生纳税义务。
他担心，规则悬而未决可能导致多年准备之后再次延期。他建议成立专门工作组，并由国会监督税务部门的工作，同时建立服务系统，整合交易所和个人钱包的交易记录。
交易所为何称时间安排过于紧迫
Bithumb的估算说明了发布税务指南对软件开发有多重要。准备工作包括确认要求、设计系统、核对历史数据、测试与国税厅的连接，以及演练故障应对。部分任务可以同步开展，但该公司仍估计至少需要6至9个月。
朴秀英获得的文件显示，其他交易所的准备阶段各不相同。Upbit正准备在交易明细单和汇总字段最终确定后启动开发；Coinone曾在内部讨论系统方案，但尚未开始开发；Gopax正在审查初步设计方向；Korbit计划在2027年3月31日前进行性能和接口测试。
交易所还担心，压缩后的时间表可能不足以完成安全性、性能和故障恢复测试。他们警告，交易数据可能缺失，非居民和外国公司的预扣税或税收协定处理也可能出错。
国税厅表示，对2027年所得的核查将从2028年5月的申报开始。这让政府在1月启动后有更多准备时间，但交易所仍须从征税开始之日起可靠记录交易。
在10月20日举行的业界会议上，运营商要求财政经济部提供详细指引，并留出时间建设和测试申报系统。财政经济部第一次官权大荣阐述了政府立场：
我们必须尊重有收入就应纳税这一原则。要让这一原则在市场中扎根，既需要税务基础设施，也需要市场监管框架。
权大荣表示，审议范围将包括征税标准，以及投资者申报纳税是否便利。
新的加密货币收益方式让规则更复杂
韩国国会预算办公室9月17日发布的加密货币税务报告指出，质押、借贷、提供流动性、硬分叉和空投等活动仍存在待解决的问题。国税厅正在制定涵盖这些活动的指引。
质押是指持有者锁定代币，以支持区块链上的交易验证并获得奖励。预算办公室指出，这些奖励可能被视为借贷收入或验证服务报酬。奖励自动再投资也会让收入计算所采用的日期和价格更加复杂。
借贷和提供流动性也带来问题。投资者可以出借代币，或将代币存入共同资金池以支持交易，并获得费用或奖励。控制权或所有权是否发生转移，会影响相关安排被视为转让还是借贷，也会影响纳税义务何时产生。
空投通常出于推广目的分发代币。硬分叉可能使区块链分裂，令持有者在新网络上获得代币。预算办公室表示，这类所得是否需要缴纳赠与税、按其他所得类型处理，或等到代币出售时才征税，仍有待明确。
法律定性会影响税款金额和缴纳时间。金甲来的研究院分析还指出，挖矿和验证奖励的处理存在规则空白，并在讨论加密货币征税的严格法律解释时引用了最高法院2024年12月26日作出的第2024두53727号判决。
政府官员表示，计划发布的公告将依据法律授权涵盖技术性计算规则。质押的税务处理等问题仍需财政部和国税厅作出法律解释。
海外信息将分阶段提供
韩国境内交易所必须向韩国税务机关提供交易信息。海外平台和去中心化服务则更难监管，因此能否平等执法成为延期争论中的核心议题。
国税厅副厅长朴海英告诉议员，全面收集去中心化交易所和海外交易数据存在困难。去中心化交易所利用区块链程序撮合交易，往往没有传统公司负责申报对接。
政府主要依靠经济合作与发展组织的《加密资产报告框架》（CARF）开展国际合作。该框架规定，参与辖区自动交换加密货币交易信息。财政经济部长官李炯一表示，他预计韩国将通过这一框架获取海外信息。
预算办公室的报告列出了分阶段实施的时间表。韩国是计划于2027年开始交换信息的46个国家和辖区之一。包括加拿大、瑞士、新加坡和香港在内的另外29个国家和辖区计划于2028年启动，美国则计划于2029年启动。
这意味着韩国税务机关获取海外信息的能力将在数年内逐步扩大。使用境内平台的投资者从一开始就会通过更直接的申报渠道留下交易记录。
国税厅于2026年7月设立数字资产总局，并计划在年底前完成综合分析系统。朴海英表示，该系统将利用CARF信息和海外金融账户数据，加强对应税活动的识别。
亏损处理是另一大争议
韩国规定，同一年度内的加密货币收益和亏损可以合并计算，但净亏损不能结转至以后年度以抵减应税收入。在这一征税制度下，加密货币亏损也不能抵减其他类别的收入。
如果投资者某年亏损1亿韩元，次年获利5000万韩元，仍须为第二年的收入缴税。扣除250万韩元后，4750万韩元将按22%征税，税额为1045万韩元。两年合计下来，投资者在缴税前仍亏损5000万韩元。
预算办公室将这一处理方式与美国和英国作了比较，两国允许资本亏损结转，且没有期限限制。报告还介绍了日本的计划：从2028年起，通过注册的境内运营商进行符合条件的交易，将适用20%的单独税率，并允许亏损结转三年。
韩国的争论也涉及股票。通过普通交易在韩国上市股票中获利的小投资者通常缴纳交易税和相关费用，而非资本利得税。拟议中的加密货币制度则将对超过250万韩元的符合条件年度利润征税。
预算办公室还指出，韩国税法不允许将境内外股票资本亏损或衍生品亏损结转。若要调整加密货币亏损处理方式，议员还须考虑其在整个投资税制中的位置。
市场规模庞大，小额账户众多
预算办公室报告记录显示，2025年下半年，韩国境内交易所用户账户为1113万个，日均交易额为5.4万亿韩元。金融监管机构统计，截至2026年6月底，符合交易资格的账户为1117.5万个，其中包括同一用户在不同交易所持有的重复账户。
资产分布并不均衡。2025年下半年，74.2%的账户持有的资产不足100万韩元；约112万个账户，即约10%，持有资产至少1000万韩元。
2025年上半年至下半年，存放在境内交易所的加密货币价值减少7.9万亿韩元，降至87.2万亿韩元。账户数量却增加了36万个，增幅约为3%。
2026年上半年，交易进一步走弱。金融监督院数据显示，境内交易所日均交易额约为3.1万亿韩元，同比下降51.5%。参与者众多而交易活动下滑，这种组合有助于解释为何该税在政治上格外敏感。
议员对准备程度和政策公信力看法不一
国民力量党支持延期。10月21日，朴秀英与六名年轻投资者在国会举行记者会，呼吁推迟两年。该党议员已提出从延期到废除不等的多项提案。
民主党内部也有人支持延期。朴珉圭10月16日提出的法案将时间安排与国际信息交换挂钩，实际将实施时间推迟至2029年。另有民主党议员认为，应先通过《数字资产基本法》。
金融委员会委员长李亿远10月22日表示，政府对该法案的协商已接近完成。法案将涉及交易所许可、法律定义和稳定币发行。协商内容包括是否应由银行主导发行以韩元为支撑的代币，以及是否应限制交易所股权。
民主党议员尹厚德认为，反复重新讨论已获国会通过的政策会损害民众对政府决策的信心。重建韩国党政策人士曹国也反对再次延期，并从财富不平等角度阐述理由。他于10月21日写道：
在资产严重不平等的时代，推迟资产征税，就等于推迟缩小不平等的努力。
一份呼吁推迟两年的请愿获得53809个签名，超过提交国会审议所需的5万个签名。此前一份要求废除该税的请愿也于5月达到这一门槛。现行法律仍然有效，两份请愿都进一步加大了立法审议的压力。
11月将迎来下一步决策
国税厅计划于10月30日完成行政公告草案，11月6日进行预审，并于11月30日发布公告。预计国会将在11月审议税法修正案时讨论是否延期。
政府尚未宣布是否再次延期，也未正式公布《数字资产基本法》的提出时间。金敏锡希望在2026年底前解决征税问题。因此，投资者和交易所一边按2027年1月1日的期限做准备，一边密切关注议员是否会修改时间表。
要点
- 在三度延期后，加密货币征税仍计划于2027年1月1日启动。
- 符合条件的年度收入超过250万韩元扣除额的部分，适用22%的综合税率。
- 主要交易所表示，申报系统仍需要更多开发和测试时间。
- 海外信息交换将分阶段展开，韩国计划于2027年启动，美国则计划于2029年启动。
- 年度加密货币亏损不能结转，以抵减以后年度收益所产生的税款。
- 国会预计将在11月讨论税收调整，民主党希望在年底前作出决定。
