阿拉木图会谈聚焦劳动者将领取多少养老金
随着雇主强制养老金缴费在2026年提高至员工收入的3.5%，哈萨克斯坦正准备增加退休储蓄的提案。在阿拉木图举行的一场工作会议上，劳动和社会保护部长阿斯卡尔别克·叶尔塔耶夫与统一累积养老金基金主席扎纳特·库尔马诺夫探讨了劳动者和雇主的定期缴款如何帮助提高未来养老金。
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讨论涉及两个问题：养老金能否满足日常需求，以及养老体系能否在未来数十年持续支付。养老金基金发布的一项评估显示，这两个目标之间存在差距。哈萨克斯坦在2023年美世CFA协会全球养老金指数中的财务可持续性排名第七，但在47个国家中，养老金充足性排名第38。
金融行业专家博拉特·扎米舍夫和叶莲娜·巴赫穆托娃也出席了会议。由叶尔塔耶夫主持的跨部门工作组正根据总统指示制定提案，以增强养老金财务状况和退休保障。
工作组正在研究国家支付与就业期间积累的储蓄，并将二者视为一个整体。相关工作包括预测人口变化、寿命延长、就业模式和未来养老金支付情况。会议没有公布最终方案或实施时间表。
对劳动者而言，核心问题很具体：资金能否定期进入养老金账户，雇主缴款是否归个人所有，投资表现如何，以及退休后能获得哪些国家支持。多项提案涉及这些问题，而缴费比例上调则已按既定计划推进。
雇主缴费已在逐步提高
养老金基金的雇主缴费通知列出了当前计划。雇主强制养老金缴费于2024年1月按员工收入的1.5%起步，2025年升至2.5%，并于2026年1月1日达到3.5%。计划于2027年提高至4.5%，2028年提高至5%。
这些缴费主要覆盖1975年1月1日及之后出生的员工。由于这一群体在1998年养老金改革前几乎没有或完全没有就业记录，因此享有旧制国家团结养老金的资格有限。
雇主无需为1975年前出生的员工、已达退休年龄者、1级和2级永久残障人士、军人及同等类别人员缴纳这项费用。财政部国家税收委员会负责监督雇主是否足额、按时缴费。
基金称，符合条件的员工未来可获得三部分养老金：国家基础养老金、由劳动者强制缴款积累的储蓄型养老金，以及由雇主缴款支持的名义储蓄型养老金。名义账户记录个人的养老金权益，但资金用于支持共同支付体系，并不作为个人储蓄归其本人所有。
这一区别对家庭很重要。根据现行规定，雇主缴费部分的支付持续终身，但永久移居国外或改变国籍后即停止。雇主缴款不能继承。参与者死亡或失去哈萨克斯坦公民身份后，与其相关的资金仍可用于向其他参与者支付养老金。
个人储蓄为何将更加重要
基金的养老金体系概览介绍了该体系的组成：国家保障、相当于月收入10%的强制储蓄缴款，以及自愿缴款。劳动者可以通过自愿缴款增加退休储蓄。
旧制团结养老金取决于个人在1998年1月1日前的就业情况。基金概览称，申请者须在该日期前至少有六个月的就业记录。随着年轻一代退休，他们符合条件的工龄将越来越短，这部分养老金也会逐步减少。
基金发布的一项专家评估预计，新的团结养老金核定将在2040年代初停止。基金体系概览预计，向累积制转型将在2040年前后完成。因此，对年轻劳动者而言，定期缴款和投资收益与国家基础养老金一样，将发挥越来越重要的作用。
储蓄缺口在工作期间就已形成
基金的专家改革提案于2024年6月14日在其公共委员会讨论，其中一项发现尤为突出：2024年退休者中，有37%的人积累储蓄的时间不足五年，而自1998年改革以来，最长可积累26年。
专家将收入偏低、申报收入偏低、缴款不规律和非正规就业列为主要原因。自行就业者，包括未纳入正规就业安排的人，尤其容易受到缴款金额少或缴款频率低的影响。
如果缴款只是偶尔到账，提高缴费比例也只能带来有限储蓄。因此，相关提案既包括调整缴费规则，也包括通过激励措施吸引更多劳动者加入体系并定期缴款。
一项建议是，为没有固定雇主、但有收入且自行缴款的人提供国家配比缴款。拟议条件包括按至少一个最低工资的收入水平，每年缴纳相当于至少12个月的款项，并允许一次性缴清全年金额。
专家还建议，在计算合格工龄和国家配比支持时，将按至少一个最低工资缴款视为全额参与。他们希望借此既提高储蓄余额，也增加用于计算基础养老金的就业记录。
拟议的缴款拆分将改变雇主缴款的归属
专家组成员包括格里戈里·马尔琴科、奥拉兹·詹多索夫、博拉特·扎米舍夫、卡德尔然·达米托夫、安瓦尔·赛德诺夫和叶莲娜·巴赫穆托娃。该组建议重新分配最终达到5%的雇主缴款：其中4个百分点进入个人养老金账户，1个百分点用于设立保障机制，在个人储蓄耗尽后继续支付养老金。
按照这一设计，更多雇主缴款将用于积累归劳动者所有的储蓄。共同保险部分则针对另一个问题：人们的寿命可能超过个人账户余额所能支持的期限。
专家还建议取消目前对雇员出生日期的限制，将雇主缴费覆盖范围扩大。养老金基金2026年的通知确认，个人所有权和更广泛的年龄覆盖仍在讨论之中。
专家组估算，按2024年价格计算，现行雇主缴费部分在2040年的月支付额中位数可能仅为8000至10000坚戈。采用固定年份的价格有助于读者了解未来购买力，避免通胀让金额看起来更高。
专家预计，这部分资金将于2038年开始首次支付。其评估认为，预计的待遇金额不足以替代逐步减少的团结养老金，并指出按现行设计，未来可能需要削减待遇或由预算提供支持。
国家支持也是讨论的一部分
2024年的专家建议提出，在团结养老金逐步退出的同时加强基础养老金。他们建议以最低工资取代最低生活标准，作为养老金计算的统一参考。最低生活标准是基本生活成本的基准；最低工资则使计算更直接地与收入挂钩。
专家认为，如果养老金计算所依据的金额仅随预测通胀上调，养老金支持就可能落后于在职收入。他们还建议将国家养老金支出维持在国内生产总值的3%或以上，使支持力度能够随经济增长而提高。
摩尔哈萨克斯坦的养老金改革简报介绍了另一项提案：根据个人月均收入相对于工资中位数的比例，并结合就业记录，计算社会养老金。工资中位数是将劳动者收入从低到高排列后处于中间位置的工资。
该简报还介绍了将40年就业记录作为退休条件的方案，并为服务年限超过这一门槛的公共部门员工提供更灵活的退休时间。简报指出，这些措施仍是有待审议的提案。
摩尔列出了一些自2026年1月1日起已实施的措施：基础养老金和团结养老金上调10%，基础养老金最高额从最低生活标准的110%提高至118%。计划于2027年进一步提高至120%。
此前的计划显示时间表如何变化
哈萨克斯坦多年来一直在讨论这些养老金组成部分的改革。2022年3月29日公布的提案设想，雇主缴费将于2023年开始达到5%，并从2028年起由基础养老金转向最低保障养老金。雇主缴费制度最终于2024年启动，起始比例为1.5%，并计划于2028年达到5%。
2022年的讨论还提到预测：如果不采取有力措施，养老金替代率将在2040年降至39.2%，2060年降至29.5%。替代率衡量养老金能够替代劳动者此前收入的比例。预测显示，这两个年份之间将下降9.7个百分点。
当时公布的平均养老金为105,538坚戈，其中团结养老金为72,914坚戈，基础养老金为32,624坚戈。这些数字显示，当时团结养老金在国家养老金中占有重要地位。
改革讨论中的主要日期包括：
- 2022年3月29日：提案设想雇主自2023年起缴纳5%，并于2028年起调整最低养老金支持。
- 2024年1月1日：雇主缴费开始实施，比例为收入的1.5%。
- 2024年6月14日：养老金基金公共委员会讨论专家改革方案。
- 2026年1月1日：雇主缴费比例提高至3.5%。
- 2027年和2028年：计划中的雇主缴费比例分别为4.5%和5%。
- 2038年：专家评估预计雇主缴费部分将开始支付。
投资选择可能影响未来账户余额
投资回报是讨论的另一项重要内容。哈萨克斯坦金融家协会首席分析师拉马赞·多索夫估算，累计投资收益占养老金总储蓄的40%以上。他的评估凸显了缴款征收与投资管理需要一并考虑。
金融监管机构的投资组合框架设有激进型、稳健型和保守型策略。激进型面向距离退休超过13年的人，评估周期为60个月；稳健型策略周期为36个月，保守型策略为12个月。
公布的参考资产配置显示，激进型策略的股票占比为80%，保守型为20%。股票有增长潜力，但价格波动剧烈；债券通常能提供更稳定的支付，不过价格也会变化。临近退休的劳动者从市场下跌中恢复的时间更短。
最低收益要求与市场基准挂钩：保守型策略的12个月收益须达到基准收益的95%，稳健型策略的36个月收益须达到90%，激进型策略的60个月收益须达到85%。基准是用于评估投资表现的参考指标。
若收益低于规定的最低标准，管理机构必须用自有资金弥补差额。保障金额取决于实际表现与门槛之间的差距。购买力则取决于投资回报与通胀的比较结果。
截至2026年9月7日公布的转移规则允许缴款人将最多100%的养老金储蓄交由私人管理机构管理，高于此前50%的上限，也允许将储蓄分配给多家管理机构。申请可通过基金在线账户使用数字签名提交，也可在网点办理，转移最多需要30个日历日。
截至2026年9月1日的数据称，交由私人管理机构管理的资产为1513亿坚戈，占养老金资产总额28.45万亿坚戈的0.53%。此前公布的养老金总储蓄为28.3万亿坚戈。因此，在9月统计时，私人管理资产只占体系的一小部分。
在改革通过前，预测将检验各种选择
阿拉木图工作组正通过精算测算评估拟议改革。这类测算综合考虑缴款、工资、投资回报、退休和预期寿命等假设，以估算未来支付金额及其所需资金。
劳动和社会保护部长叶尔塔耶夫在会上谈到了审查目标：
我们的任务是制定养老金体系发展方案，既确保其可持续性，也为今后保障公民获得体面的养老金创造条件。
部长表示，每项拟议决定都必须经过全面评估，同时考虑当前和未来几代人的情况。库尔马诺夫表示，养老金基金愿继续与政府部门和专家团体合作。
劳动部、养老金基金、国家社会保险基金及专家将继续制定建议。他们的工作关联着三项实际需求：帮助劳动者持续缴款、积累足够的个人储蓄，以及为能够贯穿整个退休期的养老金支付提供资金。
要点
- 哈萨克斯坦正准备养老金改革提案，重点包括增加储蓄、扩大参与范围和确保支付可持续。
- 雇主缴费比例于2026年提高至3.5%，计划于2028年达到5%。
- 专家建议将4个百分点划入个人账户，另以1个百分点设立终身支付保障。
- 2024年评估显示，37%的新退休人员累计储蓄时间不足五年。
- 国家养老金支持、缴款激励和投资管理均在审议之中。
- 阿拉木图会议没有公布最终改革方案或实施期限。
