六个Bitkub地址和三个Maxbit钱包受到审查
涉及49名Bitkub客户和六个区块链地址、金额超过1亿泰铢的交易，使泰国议会对流向Shuffle.com的资金展开了更广泛的调查。Shuffle.com是一家在泰国遭封锁的加密货币赌博网站。Maxbit也确认至少三个钱包涉及转账，使另一家持牌数字资产企业也被纳入调查。
目录
前民主党议员西里乔克·索帕表示，Bitkub已向众议院法律事务、司法与人权委员会确认这些交易。人民党议员、委员会主席朗西曼·罗姆表示，Maxbit也确认了与Shuffle有关的转账。
调查所述的资金流向显示，Maxbit的转账总额约为22万泰铢。西里乔克称，金额至少为20万泰铢，并表示至少有三个钱包直接向Shuffle转账。他提出的核心问题是：持牌企业如何核查这些交易、评估收款钱包，以及报告可疑活动。
这项调查还把两类不同的财务信息纳入审视：客户向赌博平台转账的情况，以及处理数字资产的公司的账户和所有权结构。Bitkub在最新年度财报中仍实现盈利，而Maxbit尽管收入迅速增长，仍持续亏损。
副总理兼交通部长披帕·拉差吉巴甘的儿子是Maxbit董事兼股东。披帕已要求公司高管说明这些转账，并称自己没有参与公司的运营，预计公司将在下周作出解释。
交易数据意味着什么
据西里乔克对公司向委员会作证内容的描述，Bitkub的六个区块链地址涉及49名客户的交易。地址是数字资产在区块链上的发送或接收端点；区块链是一种共享的电子交易账本。客户人数与地址数量衡量的是不同事物，因此，六个地址可能涉及许多客户的活动。
Maxbit提供托管钱包服务，即代客户持有和管理数字资产。西里乔克表示，该公司确认至少有三个此类钱包直接向Shuffle转账。
Bitkub的交易总额超过Maxbit约22万泰铢交易额的450倍。这一对比显示，两家企业被发现的相关活动规模不同。不过，调查也关注各运营商采取了哪些核查措施，包括何时发现转账以及随后采取了什么行动。
西里乔克询问两家公司是否评估了收款钱包的相关风险，以及是否向有关部门提交可疑交易报告。此类报告会提醒主管部门关注需要调查的活动。转账日期、公司的回应以及是否因此向监管机构提交报告，目前尚未公开详述。
Bitkub资产增加，利润却下滑
根据泰国商业发展厅记录及Creden数据整理的公司注册和财务信息，Bitkub Online于2016年7月29日注册，注册资本为4.5亿泰铢。其注册业务范围包括货币和资本市场管理。
Bitkub 2025年营收为16.47亿泰铢，利润为2.7785亿泰铢；2024年营收为19.87亿泰铢，利润为5.0193亿泰铢。营收下降约17.1%，利润下滑约44.6%。简言之，公司业务收入减少，最终留存为利润的金额也更少。
过去几年的业绩变化显著：
- 2021年：营收55.10亿泰铢，利润25.45亿泰铢。
- 2022年：营收28.47亿泰铢，利润3.4187亿泰铢。
- 2023年：营收11.53亿泰铢，利润1.6337亿泰铢。
- 2024年：营收19.87亿泰铢，利润5.0193亿泰铢。
- 2025年：营收16.47亿泰铢，利润2.7785亿泰铢。
Bitkub资产从2024年的22.60亿泰铢增至2025年的23.26亿泰铢，负债则从8.5229亿泰铢降至6.6214亿泰铢。资产是企业记录在账上的资源；负债是企业记录在账上的义务。
2023年至2024年间，资产负债表变化幅度大得多。资产从530.69亿泰铢降至22.60亿泰铢，负债则从523.25亿泰铢降至8.5229亿泰铢。要理解这一变化，需要查阅说明余额如何入账的会计附注。2025年的营收和利润数据反映Bitkub的业务表现，而委员会披露的交易数据则反映正在接受调查的客户活动。
Bitkub的所有权结构
Bitkub Online有六名股东，共持有4500万股，注册资本总额为4.5亿泰铢。四名泰国股东持股86.31%，两名外国股东持有其余13.69%。
Bitkub Capital Group Holdings持有35,257,937股，约占78.35%。Asphere Innovations持有3,580,945股，约占7.96%。吉拉育·苏帕西索帕和阿塔克里特·钦拉皮汶各持有一股。
外国股东为美国的Quantum Transformation LLC，持有4,499,999股，约占10%；以及开曼群岛的Long Corridor Alpha Opportunities Master Fund，持有1,661,117股，约占3.69%。
这一所有权结构意味着，Bitkub Capital Group Holdings持有绝大多数有表决权股份。议会调查关注的是运营公司如何处理相关交易，以及如何应对已发现的Shuffle关联情况。
Maxbit营收翻倍，但仍未摆脱亏损
Maxbit Digital Asset于2021年8月9日注册，注册资本为5亿泰铢。其注册业务范围包括证券经纪，并注明在获得许可后开展数字资产经纪业务。
Maxbit 2025年营收为6,021万泰铢，高于2024年的2,869万泰铢，增幅约109.9%。亏损仅略有收窄，从7,181万泰铢降至6,941万泰铢。年度亏损仍超过全年营收。
该公司在2021年至2025年每年均录得亏损：
- 2021年：营收7,776.43泰铢，亏损697万泰铢。
- 2022年：营收9,301泰铢，亏损3,657万泰铢。
- 2023年：营收872万泰铢，亏损4,346万泰铢。
- 2024年：营收2,869万泰铢，亏损7,181万泰铢。
- 2025年：营收6,021万泰铢，亏损6,941万泰铢。
这些年度亏损合计约2.2822亿泰铢。尽管如此，Maxbit资产仍从2024年的2.3758亿泰铢增至2025年的3.0086亿泰铢，负债则从9,416万泰铢降至2,764万泰铢。
Bitkub 2025年的营收约为Maxbit的27倍。两家公司的财务状况呈现出不同的经营情况：一家成熟的盈利企业收益下滑；另一家规模较小的企业收入虽不断增长，但仍不足以覆盖支出。
Maxbit的所有权结构及部长回应
Maxbit有七名泰国股东，共持有1亿股。经营PT加油站网络的PTG Energy持股35%。Spearhead Labs持股约29%，Unit Co持股28.67%。这三家公司合计持有约92.67%的股份。
披帕之子波凯·拉差吉巴甘直接持股5.48%，并与朗桑·蓬帕朗和查克琼拉·披汶探马萨共同担任董事。其余个人股东包括持股约1.58%的埃卡猜·利拉帕尼亚勒、持股0.22%的塔纳帕·乔猜威，以及持有44,000股、占0.044%的纳帕·钦达塔努探。
波凯还持有Unit 86.47%的股份。将这一持股比例乘以Unit持有的Maxbit 28.67%股份，可得其间接经济权益约为24.79%。加上直接持股后，他通过这两种方式合计持有约30.27%，尚未计入其他可能的权益。
披帕表示，他曾向Unit出借总计4,250万泰铢，分两笔进行。他为Maxbit辩护，称该公司依法注册并持有牌照，并称有争议的交易合法，同时要求公司高管作出说明。
披帕以副总理兼交通部长身份讲话时，对儿子作出回应的能力表示信心：
“我相信我儿子能够解释清楚这件事，”披帕说。
这名部长还指责西里乔克在选举失利后借此博取关注。西里乔克回应说，选举落败并不意味着政治人物失去监督政府工作的权利。他表示，关注重点仍是公司的交易监控和报告做法。
关于股份和代币的不同问题
Shuffle也受到审查。西里乔克和素查达·张探萨对这项持股情况的描述显示，泰自豪党议员素查达的丈夫张太阳持有这家赌博企业1.47%的股份。素查达表示，她的丈夫于2026年1月出售了这些股份，也就是她在猜也蓬府赢得选举的前一个月。
西里乔克表示，素查达于2025年10月出任数字经济与社会部长秘书。他希望调查人员审查该职务与其丈夫持股重叠的时期，并判断是否产生利益冲突。他还质疑政府采取行动封锁Shuffle的时机。
西里乔克估算，按照公司估值接近200亿泰铢计算，这部分股份价值为2亿至3亿泰铢。按200亿泰铢估值计算，1.47%相当于2.94亿泰铢。公司估值和股份价值均为他提出的估算，并非已披露的成交价。
他已要求提供在英属维尔京群岛注册公司的股东名册，以及显示出售所得如何收取和转移的文件。素查达和她的丈夫于周二会见特别案件调查厅调查人员，就这笔持股提供信息。
西里乔克还在追查8,800万枚Shuffle代币。代币是可以通过电子方式转让所有权的数字单位。公司股份代表对一家企业的所有权，而代币的权利和价值则取决于其条款及市场情况。
西里乔克表示，这些代币的去向仍不明，并估算自分配以来价值已上涨130%至140%。这意味着其价值约为起始水平的2.3至2.4倍，但他没有提供经过核实的当前现金总值。他还援引泰国证券交易委员会对储备资本计算中代币处理方式的解释，并呼吁进一步调查。
接下来会发生什么？
朗西曼表示，委员会正在审查此案，警方网络犯罪调查人员原定于10月26日会面，商议下一步行动。披帕预计Maxbit将在下周作出说明。
相关时间线将公司交易与政治及所有权问题联系起来：
- 2025年10月：西里乔克称，素查达就任部长秘书。
- 2026年1月：素查达称，她的丈夫出售了Shuffle股份。
- 2026年2月：素查达当选猜也蓬府议员。
- 10月23日披露之前的周四：议会委员会听取了有关交易的信息。
- 2026年10月23日：西里乔克公开详述Maxbit钱包调查结果。
- 10月26日：警方网络犯罪调查人员原定讨论进一步行动。
西里乔克表示，他已向特别案件调查厅提供初步资金流向信息，如有联系还会补充资料。接下来的实际调查步骤包括追踪收款方、取得所有权和出售记录，以及查明数字资产企业发现这些转账后如何应对。
要点
- 向议会调查披露的Bitkub交易金额超过1亿泰铢，涉及49名客户和六个区块链地址。
- Maxbit确认至少三个托管钱包涉及直接转账，资金流向记录显示金额约为22万泰铢。
- Bitkub 2025年利润为2.7785亿泰铢；Maxbit亏损6,941万泰铢。
- 披帕要求Maxbit高管说明相关转账，并称自己没有参与公司的运营。
- 西里乔克还在索取有关Shuffle 1.47%股份的文件，并追查8,800万枚代币的去向。
- 警方网络犯罪调查人员原定于10月26日会面。
