金融考验不止关乎缅甸的文官头衔
缅甸尚未完成的反洗钱行动计划可追溯至2020年2月，当时军方尚未夺权，计划期限已于2021年9月届满。多年过去，金融行动特别工作组仍要求缅甸提供证据，证明当局会调查可疑财富、起诉与该国犯罪风险相匹配的案件，并没收犯罪所得。
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该监督机构在2026年2月的声明中继续将缅甸列为需要加强尽职调查的司法管辖区，这意味着金融交易将受到更严格的审查。声明称，如果缅甸在2026年6月前没有进一步进展，工作组将考虑采取反制措施。此后是否作出解决这一警告的决定，本文未见相关记录，因此此次审查结果尚不确定。
金融审查之际，敏昂莱正努力在领导2021年2月1日政变后争取以总统身份获得认可。他由军方主导的议会选出，职位虽已改变，但经济层面的疑问仍在于：谁控制银行，谁从房价上涨中获益，以及调查人员能否追踪资金至权势人物。
对普通家庭来说，这些问题迫在眉睫。政变三个月后，实兑一家银行每天只允许50名客户提取自己的存款。此后，仰光公寓价格大致翻了一番，部分原因是买家寻求抵御通胀的方式。储户难以取现，业主则眼看房产升值，他们经历的是同一经济体截然不同的两面。
金融黑名单对银行提出什么要求
2022年10月21日，在10月20日至21日于巴黎举行的全体会议之后，缅甸被列入金融行动特别工作组呼吁采取行动的高风险司法管辖区名单。缅甸与伊朗、朝鲜同列，但针对三个国家的金融措施并不相同。
金融行动特别工作组2026年2月的声明呼吁对伊朗和朝鲜采取反制措施。缅甸仍属于需要加强尽职调查的类别。与缅甸有业务往来的银行必须加强监测，以识别异常或可疑活动，并根据风险程度调整审查力度。
加强尽职调查可能包括进一步询问客户身份、资金来源、付款目的，以及最终拥有企业的人士。反制措施则是更强硬的应对手段，可能包括限制金融关系。2月声明并未确定未来将对缅甸采取何种措施。
亚洲太平洋基金会对2022年这一认定的分析指出，额外审查和报告要求可能会令企业和金融机构不愿在缅甸开展业务。分析还记录了缅甸央行的回应：缅甸面临的处境与伊朗和朝鲜不同。
该基金会的分析报告称，在当年早些时候的那个财政年度，进入缅甸的投资有70%流向仰光省和伊洛瓦底省。这种集中态势有助于解释金融限制为何会对全国各地造成不均衡影响，因为投资和正规银行服务本就分布不均。
期限如何一再推移
金融行动特别工作组的程序始于该机构在2018年相互评估中发现缅甸存在缺陷。当局于2020年2月同意一项行动计划，但该计划在2021年9月期限届满后仍未完成。
监督机构在2025年10月的声明中称，缅甸已改进被查扣资产的管理，使资产在没收前得以保值。声明于10月24日发布，此前全体会议于10月22日至24日举行。声明称缅甸进展缓慢，并警告可能在2026年2月考虑采取反制措施。随后，2月声明将这一警告推迟至6月。
- 2018年：相互评估发现缅甸的金融保障措施存在薄弱环节。
- 2020年2月：缅甸承诺落实一项行动计划。
- 2021年2月1日：军方推翻民选政府。
- 2021年9月：行动计划期限届满。
- 2022年10月21日：缅甸被列入金融行动特别工作组高风险名单。
- 2025年10月24日：金融行动特别工作组继续要求加强审查，并警告可能于2026年2月采取反制措施。
- 2026年2月13日：加强审查措施继续实施，2026年6月被定为可能升级措施的下一个节点。
金融行动特别工作组称，缅甸必须完成全部行动计划，才能退出呼吁采取行动的名单。因此，审查的重点是仍需完成的工作，而非政府头衔的变化。
完善规则与有效执法是两项不同任务
缅甸已改进部分法律和监管框架。金融行动特别工作组介绍2024年后续评估报告的页面记录显示，40项建议中有7项被评为合规，19项为大体合规，14项为部分合规。
这意味着40项建议中有26项，即65%，属于前两个等级。第7项和第25项建议从不合规提升为部分合规。这些评级评估的是技术合规情况，包括是否已建立所需规则和机构。
2026年2月的行动计划要求在四个方面取得实际成果：加强金融情报的运用；根据洗钱风险开展相应调查和起诉；加强跨境案件的国际合作；增加对犯罪资产的冻结、查扣和没收。
金融情报是指审查可疑交易报告等信息，以识别可能的犯罪活动。冻结是阻止资产被转移或出售；查扣是将资产置于官方控制之下；没收则是通过法律程序永久剥夺资产。
缅甸当局声称已完成15项行动中的13项。金融行动特别工作组2月的声明仍列出了四个有待推进的领域。对银行和调查人员而言，核心问题是可疑交易能否促成案件，以及这些案件能否推动追回犯罪所得。
军方权力屡屡重塑私人财富
缅甸的金融问题根植于军方长期控制经济生活的历史。1962年3月2日，奈温将军夺取政权，逮捕了民选总理及在仰光讨论建立联邦制方案的少数民族领导人。
1987年取消部分纸币，使流通中的货币估计有80%一夜之间化为乌有。持有受影响纸币的家庭储蓄骤然损失，这表明高层作出的决定能够摧毁家庭财富。
丹瑞将军执政期间，782家国有企业以低于市价的价格出售，买家主要是军方家族和关系密切的商人。敏昂莱执政期间，某部一个部门的107家工厂中，有55家转让给私人买家，其中包括军方大型企业集团。这略高于该部门工厂总数的一半。
1988年至2011年间的军政府通常将40%以上的预算用于国防，而教育经费仅占1%至2%。这些选择将公共资源导向军队，留给学校的份额则小得多。
反复出现的经济问题十分具体：对公共资产、银行信贷和政府支出的控制，能让关系密切的业主获得普通公民无法享有的机会。因此，追查企业和房地产交易背后的实际所有人，是了解财富流向的关键。
政变打断的银行改革
曾为昂山素季领导的全国民主联盟政府提供咨询的经济学家肖恩·特内尔，曾直言不讳地描述私人银行与关系密切的商业集团之间的关系。
不过是企业的现金箱
大型借款人一再续借以土地作抵押的贷款。2017年起，文官政府时期的央行要求银行按照国际标准对贷款分类，将持续透支转为须按期偿还的贷款，并维持充足资本。
银行资本是借款人违约时用于吸收损失的财务缓冲。国际货币基金组织警告称，这些改革暴露出不良贷款增加、资本基础本已薄弱等问题。新冠疫情将合规期限推迟至2023年。
政变打断了这项改革。特内尔在政变后数日内被拘押，入狱650天。后来他表示，他认为一批关系密切的大型企业集团参与了政变。这项指控使大型借款人的利益成为有关政变受益者的更广泛讨论的一部分。
对存款人而言，现实问题在于银行能否如实确认损失，并保有足够资源应对取款需求。独立审计有助于查明贷款组合状况，以及公共存款面临大型借款人和政府融资风险的程度。
通胀将负担转嫁给储户
世界银行称，缅甸自2021年以来的财政赤字主要通过央行创造货币融资，近期则更多依靠商业银行持有的公共存款。这些渠道将政府支出与货币价值及家庭储蓄的使用联系起来。
通胀可以减轻固定债务的实际负担，同时侵蚀现金的购买力。借款人欠下的缅元数量不变，但这些缅元能买到的东西变少了。借款人能否受益，取决于其收入和还款能力；经营困难的企业仍可能倒闭。
一个示例比较以100亿缅元贷款为例，该金额在2020年约合750万美元。按该示例采用的汇率计算，其价值按官方汇率降至约480万美元，按市场汇率则降至约220万美元，而作为抵押的土地价格大致翻了一番。此例说明的是一种运作机制，并非某家公司的具体账目。
官方汇率由当局设定，市场汇率则反映市场交易中的价格。两者不同，解释了为何同一笔缅元债务折算成美元会有很大差异。其以缅元计的国内还款额仍是100亿缅元。
储户、工人和退休人员承受的是通胀的另一面。多年来，物价涨幅接近或超过20%，同时还遭遇燃油价格冲击、战乱和2025年地震。据报告，约1640万人生活在国家贫困线以下；涉及约350万人的流离失所问题，也加大了仰光等城市的住房压力。
当局还扩大了2019年推出的税收赦免政策，对用于购买房地产或车辆的未申报资金征收低至3%的税款。这类安排使核查资金来源尤为重要：缴税与调查资金是否来自犯罪是两项不同的工作。
诈骗园区使执法成效受到审视
缅甸边境诈骗产业直接检验金融行动特别工作组对调查、国际合作和资产追回的要求。军方将2025年10月在妙瓦底附近KK园区展开的行动称为打击行动，随后拆除了园区建筑。
在KK园区拆除行动之后，估计仍有5万至10万人滞留在妙瓦底周边的诈骗中心。军方此前报告称，KK园区有2,198人被捕，并计划拆除148栋建筑；与此同时，工人越过莫艾河逃往泰国。
2025年11月6日，印度开始遣返逃出的印度公民，由此可见这场危机的国际影响。首架航班从湄索运送了270人。他们是逃离园区后抵达泰国的465名印度护照持有者中的一部分。
缅甸当局后来公布了妙瓦底地区更广泛的统计数据：拘留14,730名外国人，遣返13,553人。当局称有662人因移民和毒品相关指控受到起诉。这些数字涵盖的行动范围比此前公布的KK园区逮捕人数更广。
金融层面的工作要求识别组织者、追踪付款，并跨境追回犯罪所得。调查人员还需要区分诈骗网络经营者与被虚假招聘信息诱骗、遭人口贩运并被迫实施诈骗的受害者。
打击人口贩运的倡导者杰·克里蒂亚谈到了追究诈骗网络责任人所需采取的行动。
必须逮捕并起诉他们，查封其全部资产。
保护合法汇款，同时追查犯罪资金
金融行动特别工作组明确要求保护人道主义援助、合法的非营利活动以及汇款，即海外务工人员寄回家的钱。该组织2月的声明还特别提到地震救援，并警告不要对合法资金流动进行过度审查。
制定这些标准的政府间机构金融行动特别工作组表示，各国在加强审查时应保护这类资金流动。
既不应中断，也不应受到阻碍
对家庭而言，这种保护意味着维持合法渠道畅通，以便接收用于食品、房租和医疗的款项。对援助组织而言，这意味着在接受适当金融审查的同时，仍能支付员工薪酬、采购物资并提供援助。
要求采取更强硬措施的呼声主要针对军方控制的机构，包括缅甸外贸银行和缅甸投资与商业银行。美国财政部于2023年对这两家银行实施制裁。其他提议则要求公开房地产和特许经营交易的实际所有人信息、开展独立银行审计，并优先保护小额存款人。
在这些要求推进的同时，外交接触也在进行。敏昂莱于2026年10月7日和8日访问马来西亚期间会见了总理安瓦尔·易卜拉欣，并向商界领袖发表讲话。马来西亚支持缅甸更充分地参与东盟事务，同时就缅甸公民回国问题展开谈判。
获得认可、投资和外国银行服务对缅甸领导层及商界精英都很重要。金融行动特别工作组提出的要求仍然具体明确：根据风险调查洗钱活动、开展国际合作、追回犯罪资产，并保障合法支付。落实这些要求既关系到金融体系的安全，也关系到依赖该体系维持日常生计的人们。
要点
- 缅甸未能完成2020年2月同意的行动计划，因而于2022年10月被列入金融行动特别工作组高风险名单。
- 2026年2月的声明继续要求加强尽职调查，并将2026年6月列为考虑采取反制措施的节点。
- 金融行动特别工作组要求加强调查、起诉、国际合作和犯罪资产追回。
- 2024年技术评估将40项建议中的26项评为合规或大体合规。
- 通胀、流离失所和住房成本上涨加重了家庭负担，而部分房产业主和借款人从中受益。
- 金融行动特别工作组要求采取保障措施，保护人道主义援助、合法非营利活动、汇款和地震救援资金。
