多数收入规则可能收窄中国获取人工智能算力的渠道
据报道，英伟达要求其全球云计算合作伙伴至少51%的服务收入来自中国以外的客户。这一变化可能限制中国科技公司通过海外数据中心获取高性能人工智能芯片。
目录
据日期为2026年11月3日的报道，这项要求将适用于未来合同，而非现有协议。五名知情人士介绍了这一限制。英伟达在公开回应中既未证实，也未否认这项据称存在的政策。
据称，这一门槛的影响将超出芯片直接销售。中国企业会向海外云服务提供商租用算力，以开展训练大型模型等高强度人工智能工作。通过这种安排，企业无需自行购买和安装硬件，也能使用处理器。
按照据称的收入规则，服务商来自中国以外客户的收入必须高于来自中国客户的收入。每100美元服务收入中，至少51美元须来自非中国客户，来自中国客户的收入则不得超过49美元。
据报道，这项限制适用于全球，包括亚洲以外的数据中心。因此，其影响范围将取决于云业务的客户构成，商业压力也会延伸至服务器所在国家之外。
云服务提供商将面临哪些变化？
据报道，英伟达销售和区域团队通过口头方式传达了这项要求，没有发布书面指引。报道称，此前该公司没有类似要求。
公开信息没有说明若干实际执行细节，包括英伟达将如何界定中国客户、哪些服务收入会计入、如何衡量合规情况，以及这项要求何时开始实施。
中国客户占比较高的云服务提供商在安排未来业务时，可能面临几种选择：吸引更多其他国家的客户、降低来自中国企业的收入占比，或重新考虑围绕英伟达硬件建设多少新增算力。
据称现有协议不受影响，这一点对服务商及其客户都很重要。当前租赁协议将按原有条款继续执行，而新合同则须满足这项要求。计划开展更多人工智能项目的企业，可能会发现新项目面临的商业条件与已签约项目有所不同。
收入门槛也不同于客户数量限制。即使服务商拥有许多来自中国以外的小客户，其大部分收入仍可能来自少数几家中国大型企业。按照据称的规则，相关衡量标准是收入占比。
海外云服务为何重要
中国科技公司一直通过海外云租赁开展高强度人工智能应用，包括训练大型模型。训练是指模型通过反复运算和调整内部参数，从大量数据中学习规律的过程。
专业人工智能芯片能够同时执行大量运算。数据中心将这些处理器与内存、网络设备、电力和冷却系统整合起来，使它们能够协同处理远超普通个人电脑能力的大型任务。
云服务提供商以服务形式出售这些设备的使用权。客户可以租用算力，而不必出资建设和运营整座设施。因此，对于开发人工智能的企业来说，租用处理器的使用权可能是其启动或扩大项目的重要条件。
据报道，英伟达的要求将通过改变服务商面临的条件，影响这类租赁渠道。寻求新租赁服务的中国企业可能会发现，云运营商能否承接业务，部分取决于其从其他地区客户获得的收入。
英伟达称美国基础设施必须在全球市场竞争
英伟达的声明重点阐述了美国计算硬件与人工智能模型及应用开发商之间的联系。该公司称，国际市场对美国芯片的使用，是美国参与更广泛人工智能市场的基础。
英伟达在声明中表示：
基于美国芯片建设的数据中心和云服务，是美国模型和应用开发商参与全球竞争所需的基础。
该公司还称，国际云业务符合美国长期以来的政策：
美国长期以来的政策鼓励所有云服务商采用美国基础设施，并尽可能在各地赢得业务。
英伟达称，美国人工智能基础设施需要在全球取得成功，美国才能赢得人工智能竞赛。该公司还警告称，依赖其他地方制造的芯片，会推动外国模型和应用的发展。
这一立场凸显了英伟达面临的商业利害关系。其处理器处于这一产业的硬件层，而该产业还包括云服务、人工智能模型，以及供企业和消费者使用的应用。影响其中一层的限制，可能会改变其他层的采购和开发决策。
华盛顿考虑实施管制之际，中国呼吁公平对待
被问及相关报道时，中国外交部发言人毛宁表示，她对此并不知情。随后，她阐述了中国对于国际经营企业应受到何种待遇的一般立场。
毛宁以外交部发言人的身份表示：
中方一贯希望各方为包括中国企业在内的各国企业提供公平、透明、非歧视的营商环境。
据报道，华盛顿正考虑通过海外云服务提供商收紧中国获取美国先进芯片的渠道。另据报道，在合规审查趋严后，英伟达也减少了其在亚洲获准服务的客户范围。
据称的英伟达公司要求与华盛顿考虑实施进一步管制，是两项不同的进展。英伟达将为其商业合作伙伴设定条件，而美国政府是否实施新的管制，则取决于华盛顿最终采取哪些措施。
中国和美国正在争夺人工智能领域的领导地位，近几个月来，双方均指责对方窃取人工智能技术并危及安全。云服务访问问题使这场竞争延伸至谁能租用算力以及租用条件如何等决策。
中国芯片市场已在发生变化
报道援引的IDC数据称，2026年上半年，英伟达在中国人工智能加速器市场的份额为34%，华为为28%。英伟达出货量同比下降44%，至67.8万颗。
同期，英伟达的市场份额领先华为6个百分点。按IDC的统计口径，两家公司合计占据62%的市场份额，显示出在中国买家寻求人工智能处理器之际，两家公司所处的市场地位举足轻重。
加州大学洛杉矶分校教授克里斯托弗·唐在评估近期情况时称，英伟达的份额实际上已降至零；而IDC的34%数据统计的是2026年上半年。IDC没有说明其估算涵盖英伟达哪些芯片，也没有说明是否计入据称被走私进入中国、受到出口限制的B200和B300芯片。
唐指出，高带宽内存（HBM）是中国眼下最大的瓶颈。HBM是一种专为快速传输处理器数据而设计的内存。高性能人工智能芯片需要快速获取数据，才能充分发挥其计算能力。
美国对HBM和芯片制造设备的限制，正在制约中国先进人工智能芯片的生产。唐还警告称，限制措施可能加速中国开发国产替代品的努力。因此，中国企业既面临获取外国算力服务的压力，也面临在国内扩大生产所需设备受限的问题。
这些进展如何相互关联
这些进展涵盖了2026年早些时候的市场变化，以及随后有关云合同的报道。主要时间节点如下：
- 2026年上半年：IDC称，英伟达占中国人工智能加速器市场的34%，华为占28%；英伟达出货量同比下降44%。
- 2026年10月：IDC数据被报道，记录了此前的市场格局。
- 2026年11月3日：有报道称，英伟达要求其全球云合作伙伴至少51%的服务收入来自非中国客户。
- 未来合同：据称这项要求将适用于新协议，现有租赁协议不受影响。
对中国人工智能开发商而言，眼下的商业问题是能否获得更多算力。对云运营商而言，问题在于未来客户收入能否达到英伟达据称设定的门槛。对英伟达而言，问题则是在中国获取渠道受到更严格审视之际，如何维持其硬件的国际市场覆盖。
商业收入要求、可能出台的政府管制以及中国推动国产芯片发展的举措，可能共同影响同一项投资决策的不同方面：使用哪些处理器、在哪里租用算力，以及服务商可以为哪些客户提供服务。
要点
- 据报道，英伟达要求其全球云合作伙伴至少51%的服务收入来自非中国客户。
- 这项要求将适用于未来合同，现有协议不受影响。
- 英伟达既未证实也未否认相关报道，并称美国人工智能基础设施需要全球市场。
- 中国外交部呼吁营造公平、透明、非歧视的营商环境。
- 华盛顿正考虑收紧中国通过海外云服务获取美国先进芯片的渠道。
- IDC称，2026年上半年英伟达在中国人工智能加速器市场的份额为34%，领先华为的28%；英伟达出货量下降44%。
