新限制将覆盖结账页面以外的环节
泰国拟为先买后付（BNPL）消费设定2万泰铢的信用额度上限、20岁的最低借款年龄，并将还款期限限制在6个月以内。财政部和泰国央行将于2026年10月16日至11月15日征求公众意见。拟议规则还将改变平台展示信贷、评估借款人和处理逾期还款的方式。
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拟议的利息及相关借款成本上限为年利率15%，按实际利率法计算。费用以及因客户选择分期付款而提高的商品价格，都将计入这一上限。草案还允许在逾期后收取额外的违约利息和债务催收费用，因此披露这些收费也是提案的重要内容。
这些规定目前仍处于草案阶段，尚未生效。官员计划在征求意见后于2026年第四季度敲定最终规则，但尚未公布确切生效日期。
财政部在副总理兼财政部长埃克尼提·尼提探巴帕斯的领导下，与央行共同制定这项提案。金融机构政策委员会已批准BNPL监管框架的总体方案，央行初步调查发现，目前约有六家大型服务商在泰国运营。
对消费者而言，BNPL意味着先获得商品或服务，之后一次性或分多期付款。泰国的提案针对的是这一便捷支付选项背后的借贷，从首次结账时的决定到最终还款，均纳入监管范围。
官员为何希望借款前先暂停考虑
泰国央行指出，审批速度快、购物平台直接嵌入信贷，是消费者可能未经充分考虑便借款的原因。BNPL也往往是初入信贷体系的人使用的第一种信贷产品，因此其设计会影响他们早期的财务习惯。
政府副发言人拉丽达·佩里斯维瓦塔纳表示，消费者在选择分期付款前需要了解自己的义务：
政府希望人们能够获得便捷、公平的金融服务，但在选择分期付款前，必须了解相关成本和债务责任。
拉丽达说明了多笔小额分期如何累积成更大的负担：
即使每期金额相对较小，同时购买多件商品也可能造成超出偿还能力的财务负担。因此，这项监管举措旨在提高透明度，防止家庭长期陷入债务问题。
目前有些BNPL服务商在央行监管范围之外运营，也不向央行报告放贷数据。官员表示，这些监管空白会导致消费者保护不平衡，也使BNPL借贷和家庭债务情况难以全面掌握。
哪些机构将纳入规则范围？
草案针对大型消费品交易平台提供的BNPL贷款。若平台在泰国的年交易额超过1亿泰铢，或月均用户数超过全国人口的5%，就达到纳入规则的门槛。为企业间交易提供服务的平台不在此列。
平台一旦达到上述任一门槛，即使之后交易额或用户数降至门槛以下，仍将继续受到监管。这样可确保平台业务扩张或收缩时，监管覆盖范围保持稳定。
央行计划主要监管实际提供信贷的公司。如果购物平台和放贷机构是不同企业，这一点就很重要：结账页面显示的名称，可能与负责审批贷款和收取还款的公司不同。
这套法律文件包括一份财政部草案通知，依据《革命委员会公告》第58号第5条制定；另有一份泰国央行草案通知，规定运营条件。两者结合后，纳入范围的BNPL放贷业务将成为须获部长许可并接受央行监管的业务。起草期间，相关部门征询了企业、消费者和消费者组织理事会的意见。
借款和成本限制意味着什么
借款人必须年满20岁，放贷机构也须评估其还款能力。服务商可使用替代数据，而非收入证明或银行对账单，来评估借款人的还款能力或还款意愿。但服务商仍有责任判断借贷是否适合客户。
2万泰铢的额度上限适用于每位借款人，并按同一企业集团旗下的BNPL服务商合并计算。因此，客户若使用该集团旗下两家服务商，将共用一个2万泰铢的额度。草案规定的是企业集团内部合并计算，并非所有互不相关的服务商共用一个总额度。
每笔购买都必须在6个月内还清。年实际利率15%的上限，将结合所欠金额和还款时间衡量借款成本。消费者需要查看完整的还款计划，才能了解某笔购买以泰铢计价的实际成本。
业务合作伙伴因提供信贷或使用信贷而收取的费用，以及因选择分期付款而产生的价格上涨，也将纳入计算。将这些金额计入后，贷款标示的利率才能更有效地反映实际成本。
结账时默认选择无信贷付款
平台必须将不涉及借款的全额付款方式设为默认选项，例如银行账户或借记卡。申请信贷的步骤必须与决定购买商品的步骤分开。
如果客户选择BNPL，系统随后会显示下一期应付总额，其中包括新订单的款项。系统还会提示可能产生的逾期费用，并要求客户确认。这样，消费者在新增一笔购买前，就能看到已有的还款义务。
通过倒计时或过于频繁的通知向客户施压的广告将被禁止。提高信用额度前，服务商还必须取得客户明确同意，并清楚提供接受或拒绝的选项。
这些要求针对同一交易的不同阶段。默认付款选项影响最初选择，分期总额让客户了解眼前的负担，而提高额度需经客户同意，则让客户决定是否接受更多借款额度。
信贷不得兑换现金或用于偿还其他借款
服务商不得为违法商品或服务、违背公序良俗的商品或服务，以及容易兑换成现金的商品提供融资。客户不得提取信贷资金、将其转为现金或电子货币，也不得将其转入其他账户另作他用。
放贷机构还必须建立机制，防止客户直接或间接使用信用卡或其他贷款偿还BNPL欠款。此举旨在避免客户为了偿还一笔消费贷款，又在别处新增另一笔债务。
草案将禁止提前还款费用，客户提前还款无需支付额外费用。服务商不得将逾期利息、罚金或费用计入本金后，再对这些金额收取利息。本金是尚未偿还的借款金额；若将费用计入本金，就可能使此前产生的费用继续累积利息。
服务商必须通过数字渠道清楚披露利息、费用、罚金和还款计划。催收必须公平且适度，包括限制过度限制客户使用其他平台服务或权益。服务商还必须参与处理多头债务的项目，例如债务诊所（Debt Clinic）。
须申请单独许可并承担信贷报告义务
纳入监管范围的服务商必须取得专门的BNPL许可。不得使用其他类别个人贷款的现有许可提供这项服务。申请者必须是有限公司或公众公司，实缴资本至少为5000万泰铢，即股东实际缴纳的资金。
服务商还必须维持不低于实缴资本的股东权益。股东权益是公司资产扣除负债后剩余的价值。这项要求意味着，获得许可后，资本规定仍将持续发挥作用。
申请者必须向泰国央行展示最低可行产品，说明其信贷风险模型、客户流程、消费者保护措施和信息技术安全。监管机构因此不仅会审查申请者的财务资质，也会考察其放贷服务的实际运作方式。
加入国家信用局并报告信贷数据将成为强制要求。目前，各服务商的报告安排不尽相同，也没有确凿依据表明所有知名BNPL服务商都已报告账户或逾期还款情况。拟议义务将为纳入监管的放贷机构设立统一报告要求。
泰国央行行长维泰·拉塔纳科恩说明了纳入监管框架的企业将面临什么后果：
规则生效后，凡是落入其适用范围的运营商都必须接受泰国央行监管。未能满足要求的运营商将无法继续经营。
现有产品说明了细节为何重要
泰国现有BNPL服务采用不同的还款安排和资格审核标准。消费者可能接触到的服务包括Atome、Shopee SPayLater、Lazada PayLater、TrueMoney Pay Next和Grab PayLater。拟议规则将为纳入监管的贷款设定统一要求，同时保留服务商独立审批的权利。
截至2026年10月，Grab PayLater允许符合条件的客户在次月7日前付清账单。免息分四个月还款的选项则被列为即将推出。其公布的资格要求包括：账户注册至少满6个月、年龄在20至65岁之间、完成身份验证，以及拥有GrabRewards银卡、金卡或白金会员等级。
Grab公布的收费标准是：逾期账单金额超过1000泰铢时，收取50泰铢的催收费，不含增值税；含税金额为53.50泰铢。客户在付清逾期款项前，使用权限可能会被暂停。这些条款说明，还款日期、资格要求和逾期后收费，与宣传的利率同样重要。
草案既为常规借款成本设定上限，也对逾期账户的费用披露和催收作出规定。消费者比较不同方案时，应关注商品价格、计划还款总额，以及错过还款期限后可能产生的费用。
服务商何时必须作出调整
现有服务商将获得从规则生效日起计算的过渡期。生效日前已批准的贷款，可继续按原有条款和利率执行，直至还清，以便现有合同履行完毕。
拟议时间表将公众征求意见与其后的实际执行期限分开：
- 2026年10月16日：开启公众咨询。
- 2026年11月15日：公众和企业提交意见的截止日期。
- 2026年第四季度：计划在考虑反馈意见后敲定最终规则。
- 规则生效后60天内：现有服务商须申请许可，或通知泰国央行其运营意向。
- 规则生效后90天内：现有服务商须更新系统。
- 规则生效后270天内：现有服务商须加入国家信用局并开始报告数据。
公众可通过泰国央行网站或中央法律系统提交意见。此次咨询涉及监管原则，以及拟议的法律和运营要求。
BNPL是监管范围扩大的一部分
BNPL提案属于央行扩大监管范围的整体计划。泰国央行计划将监管对象从约30至40家核心金融机构，扩大到约3600家非银行运营商，覆盖约24类业务，包括放贷、支付、电子钱包、租赁和外汇服务。
非银行服务商约占零售和个人贷款账户的75%，商业银行和专业金融机构合计约占25%。按此计算，非银行机构的账户数量约为后两类机构总和的三倍，凸显出如今有多少消费借贷发生在传统银行体系之外。
维泰表示，为监管规模更大、类型更多样的机构，央行需要调整监管工具和系统。央行将借助数据和技术追踪运营商，同时在传统的银行稳定监管工作之外，更加重视消费者保护。
对BNPL客户而言，具体变化将在结账和整个还款过程中显现：借款需主动选择、还款总额更加清楚、信贷额度和期限受到限制、信贷信息需要报告，催收也将受到规范。服务商则须单独申请许可，并持续履行财务和运营义务。
要点
- 泰国正在就BNPL规则征求意见，期限截至2026年11月15日。提案尚未生效。
- 借款人必须年满20岁；同一企业集团旗下服务商提供的信贷额度合计不得超过2万泰铢。
- 每笔购买的还款期限不得超过6个月。
- 利息和相关借款成本的年实际利率上限为15%。逾期后可能产生额外违约利息和催收费用。
- 纳入监管的服务商必须取得专门许可，实缴资本至少为5000万泰铢，并加入国家信用局。
- 结账时默认选择无信贷付款；选择BNPL的客户须在确认前看到下一期还款总额。
- 规则生效后，现有服务商须分别在规定期限内完成许可申请、系统调整和信贷报告工作。
