地区紧张局势重塑旅行选择
中国警告公民避免前往日本，震动了亚洲旅游版图，也为泰国航空公司和酒店业带来了机遇。此前，日本首相高市早苗就台湾问题表示，如果爆发冲突，日本可能进行军事介入。几天之内，中国游客开始取消日本行程，旅行团暂停推广活动，东京旅游股也应声下跌。泰国目前正值第四季度旅游旺季，正准备承接可能转向的中国游客需求，尽管今年中国游客入境人数仍低于预期。
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随着游客转移的可能性增大，泰国航空公司和酒店业的投资者情绪有所提振。疫情前，中国游客是泰国最大的入境客源市场，该国机场、航空公司和酒店运营商都希望抓住任何预订转移带来的机会。不过，企业高管提醒，转移规模和持续时间取决于紧张局势会持续多久，以及航空公司调整航班安排的速度。
对日旅行警告由何而起？
北京发布警示，称东京有关台湾的言论引发安全担忧。中国航空公司迅速宣布，为截至年底的日本航班提供免费退票或改签。取消潮来势迅猛，规模可观。一名资深航空业分析师估计，自周末发布警告以来，约有49.1万张赴日机票被取消，约占该时段赴日预订量的三分之一。有些日子，取消量超过新预订量的幅度之大，自2020年初以来极为罕见。
公开表态也趋于强硬。在例行记者会上，中国外交部发言人毛宁敦促东京撤回相关言论。她表示，日本必须改变路线，纠正北京视为在台湾问题上挑衅的言论。
日本必须收回错误言论，深刻反省并改弦更张，向中国人民作出明确、满意的交代。
中国游客已经开始转向其他目的地。中国的预订数据显示，韩国已成为出境游首选。泰国、中国香港、马来西亚、新加坡和越南的需求也十分强劲。赴日旅行团的取消速度尤其快，而一些自由行游客仍在权衡是否按计划出行或改换行程。
泰国航空公司着手吸引转移的中国客流
由于中国市场需求低迷，泰国亚航今年调整了航线网络。目前，中国航线约占该航空公司国际航班服务的5%，低于疫情前的20%以上。运力已转向印度和泰国国内市场，该航空公司在这两个市场都保持着较大份额。公司预计，随着旅游旺季到来，运营表现将有所改善，目标是在第四季度实现至少80%的客座率。第三季度表现则较为疲弱，受到区域入境游客减少和国内不确定性加剧的影响。
泰国亚航首席执行官桑提素·孔猜亚表示，如果游客选择日本以外的目的地，泰国可能受益，但他目前还不急于作出预测。
如果中国游客选择泰国等其他目的地，泰国可能会受益，但现在预测需求会增长多少还为时过早。
该航空公司计划新增两到三架飞机，使62架飞机中有60架投入常规运营，同时将四到六架新飞机的交付时间从2025年12月推迟至2026年第二季度。此举让公司有时间评估需求，同时全球供应链和窄体客机维修档期仍然紧张。
泰国狮航押注中国二线城市
泰国狮航正加大对中国二线城市的布局。该航空公司10月开通了飞往重庆和天津的新航线，使旺季期间运营的中国航线增至9条。高管预计中国航线客座率将保持强劲，双向旅行也将带来助力，其中包括更多泰国游客通过免签政策赴华。航空公司还预计，在节庆期间以及年末假期密集的时段，国内航班将满座。
泰国狮航商务部负责人努塔蓬·科蒙西提瓦表示，当前形势正促使游客考虑日本以外的目的地。
在中日关系紧张之际，中国游客可能会选择泰国、越南等亚洲其他目的地。
泰国亚航和泰国狮航，以及泰国航空公司协会的其他成员，均呼吁政府通过推迟提高航空费用、恢复面向外国游客的泰国国内免费航班促销活动来提振旅游业。企业高管认为，降低成本并推出简单的促销活动，可以在航空公司重新调配运力的同时迅速带动需求。
泰国会迎来中国游客激增吗？
泰国仍有增长空间。疫情前最后一个完整年度，泰国接待了约1100万名中国游客。今年以来，中国游客入境人数仍低于这一水平，目前约为387万人。即使只有一部分原本计划赴日的游客改道，也能帮助填满旺季航班和酒店客房。赴日取消量表明，仍有相当数量的游客尚未决定行程，其中旅行团尤为如此。泰国能从中受益多少，将取决于机票价格、主要城市的酒店供应情况，以及航空公司从中国各航空枢纽增开座位的速度。
不同游客的出行模式并不相同。旅行团通常最快响应官方警示，这解释了赴日旅游套餐和包机业务为何立即下滑。自由行游客往往较晚作出决定，仍可能前往日本，尤其是在票价下降或东京强调安全保障的情况下。许多人也可能选择短途替代目的地。泰国拥有知名海滨目的地、城市购物区和发达的国内交通网络，对调整行程的游客而言，是优先考虑的目的地之一。
在泰国境内，曼谷、普吉岛、清迈和芭堤雅等主要旅游中心可能承接大部分转移需求。这些市场已经建立了完善的中文服务体系，酒店房源充足，也有针对首次访泰和回头客设计的旅游产品。关键在于服务可靠、清晰传达安全信息，并在旺季期间保持价格合理。
政府和监管机构的政策举措
泰国航空公司希望获得政策支持，以应对潜在的需求增长。泰国机场公司的收费标准及其他航空相关费用受到关注，航空公司要求推迟原定的涨价计划。行业领袖还提出恢复一项广受欢迎的促销活动：外国游客预订赴泰国际行程后，可获赠泰国国内免费航班。泰国民航局已请求财政部考虑减免消费税，以降低航空公司的运营成本；如果需求加速增长，这一措施或有助于控制票价。
与此同时，监管机构也在推进可持续发展议程。8家泰国航空公司与泰国民航局签署谅解备忘录，承诺根据国际民航组织2050年实现净零排放的目标，增加可持续航空燃料的使用。该框架计划明年将可持续航空燃料掺混比例提高至0.5%至1%，并在2027年前至少达到1%。监管机构计划在2028年至2030年期间监测实施效果，并从2031年起要求所有航空公司从曼谷廊曼机场和素万那普机场起飞的航班使用掺混可持续航空燃料。
泰国民航局局长、空军上将玛纳·查瓦纳普隆表示，该机构将在气候目标与可负担性之间寻求平衡。
民航局将制定可持续燃料计划，兼顾航空公司的成本和乘客票价，确保所有利益相关方受益。
可持续航空燃料目标对成本和票价意味着什么
可持续航空燃料可以直接替代传统航空燃油，并减少燃料全生命周期的排放，但其价格通常高于煤油。目前初期掺混比例不高，因此近期对票价的影响应该有限。较长的规划期让燃料供应商和航空公司有时间扩大供应、探索本地生产，并通过签订更大规模的合同来降低成本。监管机构仍需在气候目标与短途休闲旅行对价格的敏感度之间取得平衡，而短途休闲旅行在中国地区客流中占主导地位。
值得关注的风险和限制
有几个因素可能限制转移至泰国的需求规模。飞机运力并非取之不尽，在旺季期间获取额外飞机、机组人员或机场时刻并不容易。泰国亚航将新飞机交付推迟至2026年第二季度，反映出整个行业都对过快扩张持谨慎态度。航空公司还必须统筹维修计划和备件供应；自旅游业复苏以来，这些因素一直制约着全球机队运力。
国内因素同样重要。泰国第三季度区域入境游客有所减少，东南亚大陆地区的政治或边境紧张局势也偶尔影响游客信心。如果北京和东京关系迅速缓和，日本机票预订可能趋于稳定，游客转移效应也会减弱。目前，航空公司正逐个城市调整航班安排，而不是押注于长期中断。
航空公司和酒店向投资者传递的信息
日本旅行警告成为新闻焦点后，受泰国旅游业影响的股票上涨。泰国机场公司、曼谷航空、中央广场酒店集团和爱侣湾集团近期股价均走高，反映出投资者预期中国游客改道可能带动业务量增长。券商研究报告将中央广场酒店集团和爱侣湾集团列为该行业的首选标的，理由是旅游业有望在2026年前后复苏。
市场乐观情绪并不意味着收入必然大幅增长。分析师将关注中国游客截至12月以及农历新年期间的预订趋势，寻找航班客座率和酒店入住率持续回升的迹象。如果票价保持坚挺，且航空公司增加飞往中国二线城市的运力，增长势头可能延续至2026年初；否则，这波涨势可能只是短暂现象。
游客可能如何应对
中国游客通常会综合考虑安全信息、签证便利程度、飞行时间、价格和购物体验。今年日元走弱提升了日本的吸引力，但对许多家庭和旅行团来说，官方警示往往比汇率优惠更具影响力。泰国机票价格具有竞争力，客房供应充足，对于希望轻松安排短途假期、不想面对复杂行程的游客来说，是一个容易替代的选择。
旅行团组织者已经作出反应，取消了12月的赴日套餐，并暂停新的营销活动。自由行游客的选择则更为多样。一些人仍计划前往东京或大阪，另一些人则在考虑首尔、曼谷或中国香港。一名中国大学四年级学生谈到了警示对个人行程安排造成的连锁影响。
我们原本计划在2026年春节前去大阪旅行，现在正在商量改成去香港和澳门的旅行团。
要点
- 中国发布避免赴日旅行的安全警示后，大量游客取消行程，数日内约有49.1万张赴日机票被取消。
- 泰国航空公司看到了承接转移游客的机会，其中泰国亚航和泰国狮航正重点布局旺季中国航线。
- 泰国亚航目前将约5%的国际运力投向中国，低于疫情前的20%以上，并以第四季度客座率至少达到80%为目标。
- 泰国狮航目前运营9条飞往中国的航线，包括新开通的重庆和天津航线，并预计双向旅行将支撑强劲的客座率。
- 监管机构正通过争取减税和推动使用可持续航空燃料来支持行业，包括明年采用较低掺混比例，并要求2031年起从曼谷机场出发的航班使用可持续航空燃料。
- 受中国游客可能转移行程的预期提振，与泰国旅游业相关的股票上涨，机场、航空公司和酒店集团均可能受益。
- 韩国已成为中国游客的热门替代目的地，泰国、中国香港、马来西亚、新加坡和越南也受到关注。
- 泰国能从中受益多少，取决于紧张局势持续时间、航空公司运力、价格以及旺季期间的服务质量。
- 运力限制和飞机交付延迟可能抑制快速增长；如果北京和东京关系缓和，游客转移也可能放慢。
