10月商品和服务税收入增加43,165亿卢比
根据政府11月1日公布的初步数据，印度2026年10月商品和服务税（GST）总收入为2,31,290亿卢比，较上年同期的1,88,125亿卢比增长22.9%。尽管国内交易仍占总收入的三分之二以上，进口带来的收入几乎贡献了新增收入的一半。
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扣除退款后的收入增幅更快。GST净收入增至2,03,356亿卢比，较2025年10月的1,61,900亿卢比增长25.6%。总收入是退款前收到的税款；净收入则是退还符合条件企业的款项后剩余的收入。
在2026年4月至2027年3月的本财年中，10月的GST总收入和净收入同比增幅均为迄今最高。总收入也是有记录以来月度第二高，仅次于4月约2.43万亿卢比。
这些数据公布之际，印度正启动新一轮GST流程调整，涉及退款、企业注册和税收抵免。对企业而言，实际关切在于采购时缴纳的税款能多快退回，或用于抵扣销售应缴税款。对政府而言，10月在完成这些退款后，收入仍大幅增加。
1万亿卢比等于1万亿卢比。按此计算，10月总收入约为2.31万亿卢比。将总收入、退款和净收入分开看，有助于解释政府留存的税收收入为何比总收入这一 headline 数字增长得更快。
进口贡献近半新增收入
国内GST收入增长15.8%，达到1,59,044亿卢比；进口收入增长42.2%，达到72,246亿卢比。国内交易约占总收入的68.8%，进口占31.2%。
国内收入较2025年10月的1,37,328亿卢比增加21,716亿卢比。进口收入则较50,796亿卢比增加21,450亿卢比。在总计增加43,165亿卢比的情况下，进口约贡献了新增收入的49.7%。
进口税收收入上升，可能是因为入境商品数量增加、商品价值提高，或进口商品构成发生变化。10月数据没有细分各因素分别贡献了多少。
Tax Connect Advisory Services合伙人Vivek Jalan将增幅归因于原材料和中间品采购增加。制造商使用这些商品生产成品。他认为，这一趋势表明生产活动和工厂产能利用率有所增强。
安永印度税务合伙人Saurabh Agarwal则强调另一项政策关切：需要加强印度国内制造业。他建议重新审视预算尚未用尽行业的生产挂钩激励（PLI）计划。这些计划会奖励符合条件的企业提高产量。
因此，国内需求和制造业政策仍是这则新闻的核心。印度从国内交易中征收的税款有所增加，而进口环节更快的增长则进一步推高了全国总收入。
退款解释净收入为何增长更快
10月GST退款总额为27,934亿卢比，较上年同期的26,225亿卢比增长6.5%。由于退款增速低于总收入增速，新增税款中留在中央和邦政府手中的比例更高。
国内退款增长9.8%，达到14,007亿卢比。通过海关电子平台ICEGATE处理的出口相关退款增长3.4%，达到13,927亿卢比。这两类退款合计构成当月退款总额。
扣除这些调整后，国内净收入增长16.4%，达到约1.45万亿卢比。进口类别的净收入增长56.2%，达到58,319亿卢比，远快于退款前的增幅。
退款直接关系到企业经营，因为等待返还的资金无法用于支付工资、供应商款项或新订单。出口商以及采购环节税额高于销售环节税额的企业，可能累积可申请退款的款项。加快处理能让这笔资金更早回到日常经营中。
10月是本财年净GST收入第二次超过2万亿卢比的月份。4月仍居首，约为2.10万亿卢比。
10月收入与此前月份的比较
本财年前七个月中，总收入第四次超过2万亿卢比。此前达到这一水平的月份为4月、7月和9月。10月也是连续第二个月超过这一水平。
以下序列显示了最新收入在本年度走势中的位置：
- 2026年4月：GST总收入约2.43万亿卢比，为月度纪录。
- 2026年7月：约2.11万亿卢比。
- 2026年9月：约2.04万亿卢比。
- 2026年10月：2,31,290亿卢比，为月度第二高。
10月同比增速也高于近年同期。GST总收入在2025年10月增长4.6%，2024年10月增长8.9%，2023年10月增长13.4%，2022年10月增长16.6%。最新的22.9%增幅超过上述各项数据。
净收入增速从7月的15.8%降至8月的8.3%，随后升至9月的18.1%和10月的25.6%。这一走势显示，8月增速放缓后，接连两个月有所增强。
前七个月进口与国内收入差距扩大
4月至10月，GST总收入达到14,77,569亿卢比，较上年同期的13,05,213亿卢比增长13.2%，增加1,72,356亿卢比。
净收入达到12,69,486亿卢比，较11,27,355亿卢比增长12.6%。七个月内退款总额增长16.9%，达到约2.08万亿卢比；上年同期约为1.78万亿卢比。
国内GST总收入增长7.4%，达到约10.33万亿卢比；进口总收入增长29.3%，达到4.44万亿卢比。扣除退款后，国内收入增长6%，达到9.15万亿卢比；进口收入增长34.1%，达到3.54万亿卢比。
因此，10月国内收入15.8%的增幅超过前七个月7.4%增速的两倍。进口收入增速也有所加快，10月达到42.2%，高于4月至10月的29.3%。
当月和更长时段的退款走势有所不同。10月退款增速较慢，推动净收入增速高于总收入增速。而在4月至10月期间，退款增速高于总收入增速，使净收入增幅略低于总收入增幅。
节庆需求叠加比较基数变化
10月的征收额主要对应9月消费的商品和提供的服务，反映了交易发生到缴纳税款之间的时间差。因此，节庆前补充库存和零售活动会通过企业采购和报税周期体现在数据中。
Grant Thornton Bharat合伙人兼税务争议管理负责人Manoj Mishra将收入数据与节庆期间消费支出、零售活动和货物流通增加联系起来。他还表示，评估经济动能时应关注国内部分的表现。
“因此，在评估经济的内在动能时，国内收入增长仍是值得关注的重要指标。”他说。
Jalan强调了与2025年10月的比较。那是GST 2.0税率调整的影响首次完整反映在收入数据中的月份。同比增幅是将今年收入与已经受到这些调整影响的时期进行比较。
安永印度的Agarwal将最新数据与消费韧性和合规改善联系起来。他预计节庆需求将支撑下个月的征收额，并敦促企业整理好税务记录和对账流程。对账是指核对发票、税收抵免和申报表是否一致。
马哈拉施特拉邦征收额居首，各邦增幅不一
马哈拉施特拉邦征收额最高，为35,150亿卢比，增长13%。卡纳塔克邦以15,922亿卢比位居其后，增长18%；古吉拉特邦征收13,516亿卢比，增长16%。
泰米尔纳德邦征收11,661亿卢比，增长3%；哈里亚纳邦征收11,529亿卢比，增长17%。北方邦征收额增长24%，达到10,235亿卢比。德里征收9,298亿卢比，增长10%。
在较大的邦中，阿萨姆邦增幅最高，征收额增长47%，达到1,934亿卢比。贾坎德邦增长31%，达到2,821亿卢比；中央邦增长29%，达到3,768亿卢比。
旁遮普邦征收额增长25%，达到2,856亿卢比。安得拉邦增长24%，达到4,307亿卢比；比哈尔邦增长24%，达到1,827亿卢比；喀拉拉邦增长23%，达到3,486亿卢比。
西孟加拉邦征收6,055亿卢比，增长17%；特伦甘纳邦征收5,958亿卢比，增长14%。拉贾斯坦邦收入增长16%，达到4,937亿卢比；奥迪沙邦增长10%，达到4,744亿卢比。
有四个辖区出现下降。锡金下降28%，至221亿卢比；拉达克下降20%，至63亿卢比；本地治里下降7%，至179亿卢比；喜马偕尔邦下降2%，至704亿卢比。各地增幅差异显著，但全国收入仍大幅上升。
税收收入如何在各级政府间分配
10月总收入包括中央GST 42,935亿卢比、邦GST 51,340亿卢比和综合GST 1,37,015亿卢比。综合GST中，国内交易贡献64,769亿卢比，进口贡献72,246亿卢比。
中央GST和邦GST通常将邦内交易的税款分配给中央和邦两级政府。综合GST适用于跨邦交易和进口，收入随后通过结算流程进行分配。
结算后，各邦和中央直辖区的邦GST收入增长13%，达到约1.03万亿卢比。该金额包括其自行征收的邦GST，以及划拨给它们的综合GST份额。
4月至10月，中央GST总额为2,85,858亿卢比，邦GST为3,42,491亿卢比，综合GST为8,49,220亿卢比。这些类别合计构成14,77,569亿卢比的七个月总收入。
退款和注册调整11月启动
GST委员会10月8日在新德里举行的第57次会议建议加快退款处理、扩大进项税抵免资格，并简化通过电商平台销售的小型卖家注册流程。进项税抵免允许企业从销售应缴税款中扣除采购时已缴纳且符合条件的税款。
委员会还建议将刑事起诉门槛从1亿卢比提高至5亿卢比，取消GST相关逮捕条款，并将一般罚款上限从25,000卢比降至10,000卢比。需要修改法律的建议，将按相关通知或修法流程落实。
这一方案延续了注册和退款改革计划，其中包括为符合条件的线上卖家提供一项可选途径，使其能够使用另一邦电商平台仓库地址完成注册。计划还包括通过自动化风险评估，对部分退款先行批准90%。
实施时间安排分为几个阶段：
- 2026年10月8日：GST委员会就注册、退款、抵免和争议处理相关建议达成一致。
- 2026年11月1日：分阶段行政实施原定启动；《2026年财政法案》中涉及折扣、贷项通知单和借项通知单及退款的已通知条款也同时生效。
- 2027年4月1日：需要修订GST法律的措施原定于此时跟进。
11月1日生效的《财政法案》条款包括取消出口退款申请最低1,000卢比的门槛。对于符合条件且申请金额较小的出口商，这意味着可以申请低于原最低额度的退款。
AKM Global间接税业务负责人Ikesh Nagpal介绍了委员会建议可能对企业产生的影响：
“GST委员会第57次会议提出的加快退款、简化注册、完善进项税抵免机制和精简合规流程等建议，有助于减轻营运资金压力、改善营商便利度，进一步强化这一生态体系。”他说。
要点
- 2026年10月GST总收入增长22.9%，达到2,31,290亿卢比，为月度第二高。
- 退款27,934亿卢比后，净收入增长25.6%，达到2,03,356亿卢比。
- 进口收入增长42.2%，与2025年10月相比贡献了近半新增总收入。
- 国内收入增长15.8%，约占10月总收入的69%。
- 4月至10月总收入增长13.2%，达到14,77,569亿卢比；净收入增长12.6%。
- 马哈拉施特拉邦征收额居首，阿萨姆邦在较大的邦中增幅最高。
- GST流程调整于11月开始生效；需要修法的后续措施计划于2027年4月实施。
