市场萎缩之际电动汽车份额上升，中国燃油车占比跌破三分之一

创纪录的市场份额掩盖了汽车销量的大幅下滑

2026年9月，中国新能源汽车占乘用车零售销量的67%，传统燃油车占比首次跌破三分之一。然而，这一纪录出现在市场大幅收缩之际：乘用车零售销量同比下降28%，至161.8万辆；新能源汽车销量下降16.7%，至108.4万辆。

中国乘用车市场信息联席会于10月12日公布了9月数据。数据显示，市场动力类型的转变远快于新买家的增长。传统燃油车零售销量下降43%，其中仅由内燃机驱动的汽车销量下降49%。普通混合动力汽车，即同时配备发动机和电动机、但无需外接电源充电的车型，销量增长25%。

汽油价格上涨正在加快这一转变。截至9月24日，中国年内汽油价格累计上调2375元/吨，折合每升约上涨1.90至2.03元。如今，家庭在比较不同车型时，加满油箱与给电池充电之间的成本差异更加明显。

其影响不止于汽车展厅。国际能源署估计，2026年第二季度，中国电动汽车每天替代了150万桶石油需求。这一变化伴随着交通燃料需求走弱、出口快速增长，以及制造商面临越来越大的压力，需要将支出转向电动车型。

市场下滑为何创下新纪录

9月新能源汽车占比为67%，比上年同期高出9.1个百分点；当时的可比占比为57.9%。新能源汽车之所以扩大了份额，是因为其销量降幅小于整体市场。

市场份额是一个比例，即某一类别的销量除以同一市场的总销量。9月，108.4万辆新能源汽车除以161.8万辆乘用车，约为67%。两者相减，新能源汽车类别之外的车辆约为53.4万辆。

9月乘用车零售销量创下2026年以来最大的单月跌幅。因此，传统秋季购车旺季在购车数量减少的情况下拉开帷幕，电动车型却占据了剩余市场中更大的份额。

9月零售销量排名前十的车型中，有八款属于新能源汽车。两款传统燃油车型——丰田卡罗拉锐放和RAV4——均提供混合动力版本。这与普通混合动力汽车整体销量增长的趋势相符，不过车型排名并未按动力类型细分销量。

发动机车型为何以不同速度退潮

中国的新能源汽车类别包括纯电动汽车和插电式混合动力汽车。后者可通过外接电源充电，同时也配有内燃机。普通混合动力汽车不属于这一类别，仍依赖燃油，并通过电动机提高能效。

仅由内燃机驱动的汽车销量下降49%，而普通混合动力汽车销量增长25%，这表明购车者正通过多种途径转变选择。有些人彻底放弃汽油车，另一些人则选择油耗更低的车型。

插电式混合动力汽车车主也可以通过更频繁地充电来减少汽油消耗。国际能源署在介绍第二季度情况时指出，电动汽车普及率上升的同时，插电式混合动力汽车的汽油使用量也在下降。因此，石油需求不仅会因新车购买而变化，也会受到现有汽车驾驶方式的影响。

不同车型在实际使用中仍存在差异。充电条件、长途出行、寒冷天气和特殊用途，都会影响哪种汽车适合一个家庭。制造商在调整产品开发、经销商资源和供应商订单、向更受买家青睐的类别倾斜时，也必须满足这些需求。

汽油价格让家庭购车成本核算更加敏感

汽油价格每升上涨约2元，使油耗成为购车决策中更显眼的因素。举例来说，购买100升汽油，如今比年内累计涨价前约多花190至203元。一个家庭全年增加的支出，取决于行驶里程和车辆能效。

国际能源署的《2026年全球电动汽车展望》指出，电动汽车通常运行成本较低，因为其能源利用效率更高。与中东冲突有关的油价上涨扩大了这种成本优势。

购车价格同样重要。该机构发现，2025年中国售出的纯电动汽车中，70%的售价低于传统汽车的平均价格。在中国小型车市场，电动车型早已在很大程度上取代了传统车型的销量。

政策支持和市场竞争共同促成了这一局面。中国从2009年起通过补贴支持新能源汽车购买，并于2024年4月推出汽车以旧换新计划，2025年进一步扩大该计划。国际能源署称，2025年该计划一度暂停，导致电动汽车增长放缓。除了汽油价格高企，车辆价格、车型选择、充电条件和购车支持也都在发挥作用。

为何会出现三种不同的销量占比

67%这一数字衡量的是9月中国乘用车零售销量中的新能源汽车占比。中国汽车工业协会的另一组数据则显示，9月新能源汽车销量为182.3万辆，同比增长13.6%，占新车销量的61.6%。

中国汽车工业协会采用的统计口径更广，涵盖商用车和出口。乘用车零售数据追踪的市场范围更窄，也更接近国内终端用户的购车情况。与此同时，乘用车批发数据中的9月新能源汽车占比为65.4%。

中国汽车工业协会还记录到，2026年1月至9月新能源汽车销量为1247.2万辆，同比增长11.1%，占比为53.6%。这一比例覆盖的是九个月，而非仅9月。

• 67%：9月中国新能源汽车乘用车零售销量占比。
• 65.4%：9月新能源汽车乘用车批发销量占比。
• 61.6%：按中国汽车工业协会较广统计口径计算的9月新能源汽车占比。
• 53.6%：按上述较广统计口径计算的1月至9月新能源汽车占比。

这些数字分别回答不同的问题。它们共同显示，按多种口径计算，电动车占比都在上升；而国内零售数据则揭示了家庭购车需求有多疲弱。

出口支撑增长，国内需求却在下滑

9月，中国出口新能源汽车57.1万辆，同比增长160%。相比之下，按中国汽车工业协会的统计口径，2026年前九个月国内新能源汽车销量下降10.6%，至846.6万辆。

这一反差解释了为何制造商按较广口径报告销量增长，国内零售商售出的汽车却在减少。海外买家正在吸收越来越多的产量，出口需求对企业收入和工厂生产活动的重要性日益上升。

这轮扩张建立在已经颇具规模的制造业基础之上。国际能源署称，2025年中国生产的电动汽车接近全球总产量的75%，中国汽车制造商供应了全球电动汽车销量的60%。当年，中国电动汽车出口量翻了一番，超过250万辆。

拓展海外市场也带来财务风险。国际能源署估计，2025年中国电动汽车出口量比海外销量高出25%以上，部分车辆需要留待之后销售。根据随9月数据一同介绍的政策调整，自2027年4月1日起，新能源汽车出口增值税退税率计划从13%降至9%。制造商在制定出口价格和规划利润空间时，必须把这一变化考虑在内。

电动汽车正在改变中国的石油供需格局

国际能源署估计，2025年中国电动汽车保有量每天替代约100万桶石油需求。该机构估计，2026年第二季度这一数字达到每日150万桶，明显更高，但两组数据覆盖的时期不同。所谓替代石油需求，是指如果同样的出行仍依靠传统汽车，本来会消耗的燃料。

该机构预测，到2030年，中国年均替代石油需求将达到每日270万桶。在全球约每日500万桶的预测总量中，中国将占约54%。

伊朗相关战争以及霍尔木兹海峡几乎完全关闭，加大了节约石油和使用替代能源的压力。国际能源署预计，由此造成的需求下降将有相当一部分持续下去。在石油市场报告中，该机构谈到重大冲击的持久影响时表示：

新冠疫情期间的经历表明，危机驱动的大规模转变可能需要很长时间才能消退，并对石油需求产生持续影响；我们预计，流失的需求大部分不会恢复，

中国汽车购买模式的变化是这一调整的一部分。插电式混合动力汽车更频繁地充电，可以迅速减少燃油使用；随着老旧汽车逐步被替换，整个车队的能源需求也会逐渐改变。

燃料使用与石油总需求走向不同

在9月销量创纪录之前，中国的石油需求已接近转折点。国际能源署石油市场分析师Ciarán Healy、中国项目经理Rebecca McKimm和中国项目官员Ivo Walinga在2025年3月的一篇评论文章中表示，2024年中国汽油、航空燃油和柴油消费量合计接近每日810万桶，比2021年低2.5%。

石油也是生产塑料和纤维的化工厂原料。2024年，中国石化行业的石油需求增长近5%，因此交通燃料消费下降可以与其他用途增长并存。石油总需求何时达到峰值，部分取决于这些行业之间的平衡。

各方预测并不一致。国际能源署在2025年3月的评估中预计，中国石油总需求将在本十年后期趋于平稳；中国石油集团经济技术研究院则预计转折点将在2025年出现。随9月销量数据发布的报道预计，石油需求将在2027年见顶，比此前预测提前约两年；而国际能源署最新的石油市场评估则称，需求将在2025年至2027年间下降。具体的峰值年份尚无定论。

交通领域的变化也不止于乘用车。国际能源署2025年3月的评论文章估计，自2019年以来，电动汽车、天然气货运、铁路及其他替代方式已避免石油需求每天增加约120万桶。2025年，中国售出的新卡车中有四分之一是电动卡车，这为减少柴油使用又提供了一条途径。

下一步考验：销量、充电与投资

10月开局依然疲弱：10月1日至11日，乘用车零售销量为45.9万辆，同比下降24%。制造商和经销商既需要购车需求回升，也需要电动车占比继续扩大。

中国的情况是更广泛转变的一部分。国际能源署数据显示，2025年电动汽车占中国汽车销量的比例接近55%，欧洲为28%，美国略低于10%。该机构预测，2026年中国的占比将接近60%。9月国内乘用车零售销量占比达到67%，统计时期和市场口径有所不同。

随着越来越多的出行从石油转向电力，电网需要投资。国际能源署预测，按现行政策，到2035年道路交通电气化将使中国电力需求增加不到6%。不过，局部充电需求仍可能给特定电网连接带来压力，尤其是在许多车辆同时充电时。智能充电通过将充电安排到用电较少的时段来分散需求。

以下关键日期勾勒出一场已经开始的转变：

• 2025年：电动汽车占中国汽车销量近55%，每天替代约100万桶石油需求。
• 2026年4月至6月：国际能源署估计，电动汽车每天替代150万桶石油需求。
• 2026年9月：新能源汽车占乘用车零售销量的67%。
• 2026年10月12日：乘用车协会公布9月数据。
• 2027年4月1日：计划下调新能源汽车出口增值税退税率的政策生效。

对家庭来说，眼下的变化是，与汽油支出相比，充电成本的财务优势更加值得关注。对制造商来说，即使国内总需求收缩，电动产品仍在争取更多销售空间和投资。对能源规划者来说，这意味着要为交通用油减少、电力消费增加做好准备。

要点

• 2026年9月，新能源汽车占中国乘用车零售市场的67%。
• 乘用车零售销量总计下降28%；新能源汽车销量下降16.7%，传统燃油车销量下降43%。
• 普通混合动力汽车销量增长25%，而仅由内燃机驱动的汽车销量下降49%。
• 截至9月24日，汽油价格每升约上涨1.90至2.03元。
• 国际能源署估计，2026年第二季度电动汽车在中国每天替代150万桶石油需求。
• 出口支撑了行业增长，但国内需求依然疲弱，出口退税率计划于2027年4月下调。