原定10月15日实施，因节日销售季暂缓
印度国家支付公司（NPCI）推迟对部分统一支付接口（UPI）交易收取商户手续费，将原定的2026年10月15日实施日期改为排灯节后立即实施。排灯节在11月8日，但手续费具体何时开始收取尚未公布。
目录
这意味着，针对符合条件且金额超过2000卢比的交易，拟议征收的0.4%商户折扣率（MDR）仍待实施。与此同时，最高法院定于11月2日审理针对该框架提出的质疑，因此有两个不同事项值得关注：法律程序和实际实施时间表。
负责运营印度零售支付和结算基础设施的NPCI在孟买发布的10月13日声明中确认了这一延期。声明称，该决定由UPI与服务指导委员会作出，并提及节日期间的因素。
UPI与服务指导委员会今天决定，考虑到节日期间的情况，针对部分个人对商户（P2M）UPI交易收取的商户折扣率（MDR），将在排灯节后立即实施，具体日期另行通知。
声明只是推迟实施，并未撤回该框架。尽管此前有说法称替代期限可能是2027年1月1日，但声明并未将该日期定为新的截止日期。声明也未确认拟议费率、豁免范围或门槛是否会调整。
对商户而言，眼下可以避免在节日销售期间新增支付处理成本。对银行和支付公司而言，这意味着准备工作仍须继续，但启用日期尚未确定。
商户将支付多少
MDR是由商户承担的支付处理费用，而非由购物者支付。根据9月15日公布的框架，对于金额超过2000卢比且符合条件的商户交易，标准费率为交易全额的0.4%，而非仅对超过门槛的部分收费。
财政服务部在其9月15日常见问题解答中列出了拟议方案。该文件仍将10月15日列为生效日期。NPCI随后发布的公告已取代这一时间表。
按标准费率计算，3000卢比的消费将产生12卢比手续费，5万卢比的消费将产生200卢比手续费。金额达到7.5万卢比时，手续费为300卢比；对于金额更高的符合条件交易，手续费上限也为300卢比。因此，10万卢比的消费将让商户支付300卢比，而不是按未设上限的0.4%计算所得的400卢比。
特定行业适用不同费率。铁路、电信、保险、燃料和农业投入品领域中，金额超过2000卢比的符合条件交易将按笔收取5卢比固定费用。资本市场交易，包括涉及共同基金、证券、股票经纪商和交易商的支付，费率为0.02%，上限为300卢比。
在触及上限前，标准商业费率是资本市场费率的20倍。商户所属类别与交易金额同样重要。
常见问题解答称，该框架适用于客户与商户银行账户之间直接进行的支付。与UPI绑定的RuPay信用卡和经批准的信用额度适用单独的信贷产品规则，因此不应将其收费与这项提议混为一谈。
消费者和大多数小额支付仍可豁免
个人之间的转账仍对付款方和收款方免费。金额不超过2000卢比的商户支付也不纳入拟议MDR范围，包括大型企业受理的此类支付。
政府估计，修订后框架不会影响约96%的商户交易。9月发布的常见问题解答给出了相关但统计口径不同的数据：UPI商户交易量中，超过95%是金额不超过2000卢比的支付。这些数据表明，大多数笔数的支付受到保护，但不一定涵盖大多数支付的总金额。
商户受理UPI支付时不得将MDR直接转嫁给客户。常见问题解答还禁止UPI应用提供商对UPI支付收取平台费或其他费用。个人消费者也不会在超过某个月度额度后开始支付交易费。
Neostrat Advisors的Abizer Diwanji表示，近期影响将体现在商户盈利能力上，而非消费者需求上。在谈到拟议费用由谁承担时，他说：
消费者从来就不会受到影响。
这一点是争议的核心。禁止直接向客户收费，并不意味着企业无需承担这笔费用；它只是将费用列为商户的运营成本。
小商户资格取决于月度收款额
最小规模供应商的豁免，与单笔交易2000卢比的门槛是分开的。被归类为个人对个人商户（P2PM）的商户，即使单笔支付超过2000卢比，仍可享受豁免。
政府常见问题解答将P2PM商户描述为：每月通过UPI二维码直接向其账户收款不超过10万卢比。银行和支付服务提供商会监控入账金额。若商户连续三个月每月收款超过10万卢比，就会被转入普通P2M类别。
因此，账户分类十分重要。单笔消费超过2000卢比，并不会自动使符合豁免条件的P2PM商户承担MDR。反过来，被归入P2M类别的企业则需要考虑交易门槛和任何适用的行业费率。
常见问题解答称，享受P2PM豁免无需进行商品和服务税（GST）登记。现有二维码和语音播报设备将继续正常使用，商户无需更换实体支付展示设备。
据报道，政府曾考虑对年营业额不超过400万卢比的企业另设豁免。NPCI在10月13日的公告中并未确认这项提议，因此不能将其视为已获批准的规则，也不能与现行P2PM月度门槛混为一谈。
常见问题解答还称，UPI自动扣款（AutoPay）定期支付不适用规定的MDR。该豁免涵盖水电等公用事业费用、流媒体订阅和投资等自动定期扣款，而不是这些行业中的所有支付。
节日缓冲期带来便利，也增加筹备难题
商户和金融科技公司曾要求延长实施准备时间。据报道，运营方面的问题也是考虑因素之一，不过NPCI已公开的声明明确提及的只有节日期间因素。
airpay创始人Kunal Jhunjhunwala表示，暂缓实施将帮助商户在重要销售期维持稳定运营。他这样解释延期带来的好处：
在这段时间保持成本和流程稳定，能让企业专注于服务客户。
Jhunjhunwala表示，额外时间能让处理较大额支付的商户了解MDR的适用方式，并与支付合作伙伴做好准备。他还呼吁，随着新日期临近，银行和服务提供商应做好清晰沟通。
此次延期也给已开始联系商户的支付公司带来了另一类问题。一位业内人士称，原定日期不再适用，使筹备工作陷入混乱。因此，延期减轻了商户眼下的支出压力，却让负责推出这项收费的企业面临更长时间的不确定性。
一位未具名的创始人表示，预计指导委员会将在11月第一周再次开会。这只是业内预期，并非NPCI声明确认的会议日期。在新的通知发布之前，企业无法将排灯节后的任何具体日期视为实施日。
零售业反对意见与法院质疑
这项提议遭到全印度移动零售商协会（AIMRA）、全印度消费品分销商联合会（AICPDF）、Zerodha创始人Nithin Kamath以及反对党领袖Rahul Gandhi的反对。
AIMRA要求对数字支付收取固定的小额费用，而不是按比例收费。AICPDF估计，MDR每年可能给快速消费品分销和零售行业增加700亿至900亿卢比成本。这是该联合会的估算，并非对该框架收费收入的官方预测。
两家协会原计划在10月2日发起“无UPI日”抗议活动。9月30日与财政部长Nirmala Sitharaman会面后，它们撤回了抗议计划。Sitharaman另行表示，是否推迟实施将由NPCI和指导委员会决定。
最高法院审理的是律师Anjan Datta提起的书面请愿。他对该框架提出透明度和宪法方面的质疑，并要求阻止其实施。法院未批准暂缓实施，但指示NPCI、印度储备银行（RBI）和印度政府说明MDR的法律依据。
答辩方获准在四周内提交答复。下一次听证定于11月2日，即排灯节前六天。法院拒绝给予临时禁令，并不代表已对该质疑作出最终裁决；后续延期则由指导委员会宣布，而非由法院下令。
支付服务提供商为何需要收入模式
政府常见问题解答称，MDR将在UPI生态系统内分配，用于支持基础设施、网络安全、创新和客户服务。这笔费用不会作为政府或NPCI税款收取。
该文件引用一项行业估算，称维持UPI运营每年约需2万亿卢比，其中包括服务器、通信能力、防欺诈和银行技术支持等费用。文件称，政府激励资金旨在支持早期普及，而非作为长期支付这些开支的方式。
NPCI董事总经理兼首席执行官Dilip Asbe为通过商业模式满足不断增长的基础设施和安全需求进行了辩护。在谈及攻击者所拥有的资源，以及持续投入人工智能的必要性时，他说：
黑客掌握的能力和工具，与我们实际能够在内部使用的相比，确实强大得多。
政策方面的理由是，可预期的收入有助于大规模提供可靠的支付服务。商户的反对意见则是，即使处理费率相对较低，也会成为持续性支出，尤其是在利润空间狭窄的行业。
常见问题解答将拟议的0.4% UPI费率与通常为1.5%至2.5%的信用卡MDR，以及上限最高为0.90%的借记卡MDR进行比较。这一比较说明了政府为何认为UPI相对便宜，但并未改变受影响商户将从零MDR转为承担新费用这一事实。
政府还提议设立专项基金，支持小商户受理支付，尤其是较小城市、东北各邦、查谟和克什米尔以及拉达克地区的商户。援助将通过银行和支付聚合商用于商户入驻和交易激励。9月的常见问题解答称，具体方案将在三个月内与RBI敲定，这意味着相关规划窗口将延续至12月中旬左右。
UPI增长与市场反应
UPI在9月处理了240.7亿笔交易，总额29.37万亿卢比；8月则处理了245.1亿笔交易，总额29.82万亿卢比。月交易量下降1.8%，交易金额下降1.5%；但同比增长依然强劲，交易量增长23%，交易金额增长18%。
由于9月比8月少几天，日均数据呈现出不同情况。日均交易笔数从7.91亿笔增至8.02亿笔，日均交易金额从96205亿卢比增至97913亿卢比。因此，月度数据下降并不代表报告期内日均支付速度放缓。
政府常见问题解答将8月交易量列为2451亿笔，即245.1亿笔，但交易金额记为29.9万亿卢比，而月度对比数据为29.82万亿卢比。各方提供的交易量数据一致，但交易金额数据有所不同。
随着延期消息在10月13日传出，Paytm、Pine Labs和MobiKwik的股价在当日交易中下跌，跌幅据报最高达到7%。NPCI确认只是延期而非取消后，这些股票随后回升。Paytm较低点反弹最多6%，Pine Labs和MobiKwik则转为上涨。这些波动并不能说明它们最终收盘时的回报表现。
Mintoak联合创始人兼首席执行官Raman Khanduja表示，MDR或可鼓励银行投资商户支付受理业务，并建立更广泛的商业关系。在解释这一观点时，他说：
真正的机会不在于孤立地看待MDR收入。
Khanduja指出，银行可以借助商户关系和交易数据拓展营运资金融资、信贷、收款和对账等服务。这些只是潜在商机，并非推行该框架后必然获得的收益。
仍需关注的日期和决定
事件先后顺序很重要，因为最初的收费公告、商户抗议、法院程序和延期分别涉及争议的不同方面。
- 2026年9月15日：公布MDR框架和政府常见问题解答，列出费率并将实施日期定为10月15日。
- 9月30日：零售业协会与财政部长Nirmala Sitharaman会面，随后撤回原定抗议计划。
- 10月2日：撤回计划后，拟议的“无UPI日”抗议未能举行。
- 10月13日：UPI与服务指导委员会将实施推迟至排灯节后立即进行。
- 10月15日：原定实施日期不再适用。
- 11月2日：最高法院将举行下一次听证，审理相关质疑。
- 11月8日：排灯节；计划在节后实施，具体日期另行通知。
最大的未决问题是具体实施日期。NPCI也未说明费率或豁免是否会调整、拟议的4000万卢比营业额豁免是否会获采纳，以及启动前将如何更新运营安排。
9月的常见问题解答规定，由指导委员会负责制定运营参数、费用分配模式和类别上限。因此，NPCI需要发布新通知，才能将“排灯节后实施”这一笼统承诺转化为商户和支付服务提供商可以据此安排工作的时间表。
要点
- NPCI已将原定10月15日实施的UPI MDR收费推迟至排灯节后立即开始，但尚未公布具体日期。
- 拟议的标准商户费率为符合条件且金额超过2000卢比的交易额的0.4%，上限为300卢比。
- 部分行业每笔符合条件的交易收取5卢比；资本市场支付的费率为0.02%，上限为300卢比。
- 消费者、个人转账、金额不超过2000卢比的商户支付，以及符合条件的P2PM商户，仍可免于拟议收费。
- 商户不得将MDR直接转嫁给客户，UPI应用也不得收取支付平台费。
- 最高法院将于11月2日审理相关质疑，排灯节则在11月8日。
- 费率、豁免和实施安排是否调整，尚未得到确认。
