商业合作版图拓宽，发展势头再起
巴西与中国的经贸关系正迈入新阶段。巴中商业理事会汇编的数据显示，2024年中国对巴西投资额增至约41.8亿美元，较上年翻了一倍多；两国货物流动也不再局限于大宗大豆和铁矿石。资金正流向电网、石油、电动汽车、太阳能电池板、电池和数字服务。与此同时，巴西企业正努力向中国市场销售更多附加值产品，并消除拖慢交付的瓶颈。
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在上海举行的中国国际进口博览会上，这一雄心显露无遗。巴西企业高管将中国视为下一片增长前沿，前提是物流和市场准入持续改善。巴西饮料制造商Legendaria公司董事克里斯蒂安·戈戈拉认为，如果巴西品牌直接进入中国消费市场，就能更快扩大规模。
谈到出口重点和市场策略时，戈戈拉表示，各类产品都蕴藏着广阔机遇。
中国能够也应该成为巴西各类产品最大的出口市场。对许多巴西企业来说，‘走进中国’将是顺理成章的战略。
双边关系为何此时深化
双边贸易稳步增长，也日趋多元复杂。中国是巴西最大的贸易伙伴，巴西则位列中国前十大贸易伙伴。根据援引中国海关数据的资料，2023年双边贸易总额达到1815.3亿美元，同比增长6.1%；2024年进一步升至约1881.7亿美元。两国还在2023年同意以本币结算贸易，有助于降低双方企业的交易成本和汇率风险。
外交关系升温也推动了这一转变。路易斯·伊纳西奥·卢拉·达席尔瓦总统2023年重返总统职位后，两国关系回暖，随后签署了数十项领域合作协议。2023年4月签署的一揽子协议涵盖贸易、物流、服务、电子商务以及能源和农业综合领域的合作。两国同为金砖国家成员，这为双边关系提供了更广泛的政治沟通渠道和定期高层对话机制。
卢拉总统将双边关系描述为持久且对巴西实现增长目标至关重要。在5月于北京与中国国家主席习近平会晤时，他强调要让这一伙伴关系经受住政治冲击。
我们希望与中国的关系坚不可摧。
从大豆到更加多元的商品结构
农业仍是巴西对华出口的支柱，但出口商品种类正在扩大。2023年，巴西向中国出口了586亿美元的农产品，包括大豆、玉米、牛肉、糖和咖啡。巴西是中国最大的大豆、鸡肉和糖供应国；随着新的零售连锁店和电商平台带动需求，巴西咖啡在中国市场的增长也十分迅速。
在进口方面，巴西从中国采购机械、电子产品、汽车、化工产品、塑料、钢材和化肥。2024年初，随着新品牌逐渐受到消费者青睐，中国电动汽车对巴西的出口激增。此后，巴西对进口电动汽车征收18%的新关税，进口量随之放缓，也促使生产商考虑在当地组装并扩大制造布局。活跃于巴西市场的品牌包括比亚迪、奇瑞和长城汽车。
服务业和消费品牌也推动着这一转变。中国外卖巨头美团计划多年投资，以Keeta品牌扩大业务；蜜雪冰城等餐饮连锁企业则采购巴西水果，用于制作冰淇淋和茶饮。清洁能源设备也让双方联系更加紧密。拉丁美洲持续增加对中国太阳能电池板和锂离子电池的采购，按进口额计算，巴西占比最高。
投资流向何处
2024年中国资本大幅增长，投资范围广泛，也比以往周期更加多元。巴西吸引了41.8亿美元，涉及39个已确认项目，比2023年增长113%。按照一项衡量标准，去年巴西是中国生产性投资的全球第三大目的地，仅次于英国和匈牙利。与十年前相比，项目平均规模有所缩小，这反映出投资正转向更多可再生能源、制造业和关键矿产项目。
电力和石油重塑能源联系
能源领域吸引了已宣布和已落地项目中最大的一笔投资。约34%的资金投向电力资产和电网，约25%用于石油项目。巴西国家电网控股公司已成为关键运营商，目前通过高容量输电线路供应巴西约10%的电力。该公司表示，计划在未来四年追加投资35亿美元。许多项目涉及特高压输电，可在长距离输送更多电力并减少损耗，这对于将偏远地区的水电、风电和太阳能资源输送到需求中心十分重要。
巴西国家电网控股公司副总裁拉蒙·哈达德将巴西称为公司长期规划中的重要一环。
巴西是我们长期战略的一部分。我们将继续投资输电设施，保障电力供应可靠。
其他能源投资者也在积极布局。中国广核集团已承诺投资巴西东北部的风电和太阳能项目；中国海上石油生产商则在巴西盐下油田占据了一席之地。一家大型石油公司2024年投资近10亿美元，体现出市场对该盆地的持续兴趣。电网升级、可再生能源和石油项目共同推动两国能源体系建立更紧密的联系，有助于降低巴西的价格波动并提升供应可靠性。
电动汽车、电池和太阳能开辟新的供应链
与能源转型相关的制造业正加快发展。2024年，中国对巴西工厂的投资在创纪录数量的项目中达到数亿美元，重点涵盖电动汽车、汽车零部件、家用电器以及发电和输电设备。长城汽车承诺投资约60亿雷亚尔，其他汽车制造商也在考虑当地组装，以满足巴西及更广泛地区的需求。随着这些布局展开，电池供应链开始成形，太阳能光伏产品生产商也在扩大分销和服务网络。
巴西已成为该地区中国清洁技术出口的重要目的地。2019年至2023年，拉丁美洲从中国进口的太阳能电池板和锂离子电池大幅增加，按金额计算，巴西占据多数份额。截至2024年8月的12个月内，中国出口至拉丁美洲大陆的纯电动和插电式混合动力汽车中，约73%销往巴西。新关税随后拖慢了当年晚些时候的出货，也进一步强化了当地生产的必要性。远景集团已宣布将投资最多50亿雷亚尔，建设可持续航空燃料和绿氢综合项目，两者都可能成为新兴产业集群的支点。
物流仍是成败关键
贸易增长取决于货物能否高效运抵港口和客户手中。巴西农产区和矿区距离海岸遥远，出口商仍面临公路拥堵、铁路覆盖有限和港口运行效率不一等问题。肉类和水果的冷链设施、集装箱回程货源以及现代化海关通关流程，都将影响巴西生产商能否更快、以更低成本触达中国买家。
官员和投资者正在重新审视连接农业和矿业产区与出口码头的铁路走廊。巴西交通部表示，随着两国政府协调发展规划，中方合作伙伴对铁路项目的兴趣有所增强。项目进展将取决于融资、环境许可，以及联邦和州政府部门之间的协调。汇率波动也影响了交易时机：雷亚尔走弱会让以美元计价的资产更便宜，但也会推高进口设备成本。
巴西企业瞄准中国市场
随着中国跨国企业在巴西扩大规模，越来越多的巴西品牌也在谋求拓展中国市场。中国国际进口博览会已成为测试产品、建立分销渠道和了解消费者偏好的重要平台。2023年启动的本币结算机制提供了另一种控制成本、加快付款的工具，对中小型出口商尤其有利。
巴西出口商正向中国供应更多种类的产品。近期一份市场情况报告称，183家巴西企业在中国市场销售产品，主要商品包括大豆、铁矿石、肉类、汽车和咖啡。尤其是咖啡生产商，在美国面临50%的关税后，正积极开拓中国市场的新需求。威格等电气设备行业的工业企业，则展现了巴西科技公司在细分领域的竞争力。
巴西发展、工业和外贸部工业发展秘书乌阿拉塞·莫雷拉表示，目标是利用新增资本升级国内工业，并向更高附加值领域拓展。
我们的目标是引导资本，推动巴西成为技术生产国，并投资于伙伴经济体。双方企业都需要进入生产链更多环节。
私营部门经济学家也看到了同样的机遇。规划投资公司首席经济学家里卡多·马丁斯表示，随着两国发挥各自优势，更深入的双向投资能够释放多个领域的贸易增长潜力。
中国是巴西的主要贸易伙伴，双向投资将为贸易流量增长打开大门。农业、可再生能源、基础设施和航空航天领域都将受益。
政策选择与平衡之道
巴西正在寻求微妙的平衡。政府希望吸引外国资本，同时也力求保护就业岗位，帮助本土产业向价值链上游攀升。对电动汽车征收关税、在钢铁等行业采取贸易救济措施，以及能源项目中的本地含量要求，都体现了这一立场。2024年，中国制造业项目数量上升，但单笔交易平均规模下降，这表明投资者正通过更多规模较小的项目来适应政策组合。
制度框架也在不断完善。双方于1991年首次签署、并于2022年修订的避免双重征税协定，为跨境交易提供了税收确定性。1994年签署的一项投资保护协定尚未获巴西批准，但两国政府已签署多项领域协议，以减少服务和贸易便利化方面的壁垒。2023年推出的本币结算机制可降低小企业成本，减少对美元汇率波动的敞口，也让合同定价更加便利。
地缘政治与风险
区域外贸易政策变化，让巴西加强对华交往更显紧迫。美国2025年的关税调整给出口商和投资者带来不确定性。分析人士称，这种波动促使一些企业分散市场和采购来源，也强化了中国市场需求稳定的吸引力。有报道称，在关税摩擦期间，部分牛肉和大豆订单从美国转向巴西，中国企业也重新调整了在拉丁美洲的投资布局。
在巴西国内，如何从中国资本中获益、又避免过度依赖，仍是持续讨论的话题。钢铁和汽车制造商等部分生产商正承受进口带来的压力。监管机构也在评估联网汽车和关键基础设施相关的数字安全问题。环境和社会保障措施会影响新项目的推进速度，尤其是在生态敏感区和原住民领地。这些问题并非停止合作的理由，但确实要求加强审慎监督并确保政策得到持续执行。
未来关注重点
有几个信号将显示过去两年的发展势头能否持续。值得关注的包括连接农产区和矿区与港口的铁路特许经营决策，以及能够释放新增可再生能源产能的大型输电项目进展。在石油领域，盐下油田招标以及中国企业的投资计划将影响产量和出口流量。在制造业方面，电动汽车组装、电池工厂和太阳能设备工厂的相关公告，将显示本地化生产能推进到何种程度。
对企业而言，关键包括合理规划物流、密切关注税收和本地含量要求，并尽早开展环境许可相关工作。随着银行和支付平台扩大本币结算服务，中小型出口商进入中国市场可能会更加便利。如果基础设施和政策相互配合，巴中贸易的下一轮增长或将带来更多制成品、更清洁的能源，以及更紧密的产业合作网络。
要点
- 2024年中国对巴西投资额升至约41.8亿美元，涉及39个项目，同比增长113%。
- 2024年巴中贸易总额达到约1881.7亿美元，中国仍是巴西最大的贸易伙伴。
- 能源吸引了最多新增资本，其后是石油、制造业和采矿业。
- 巴西对进口电动汽车征收18%的关税，促使市场对本地生产产生更多兴趣。
- 主要投资者包括国家电网、中国广核、长城汽车、美团、蜜雪冰城和远景集团。
- 至少有183家巴西企业向中国出口，大豆、肉类和铁矿石之外，咖啡的市场份额也在扩大。
- 物流瓶颈依然存在，铁路连接和港口升级是出口商的优先事项。
- 本币结算和近期双边协议有助于加快交易并降低成本。
- 随着双边关系深化，巴西国内讨论聚焦产业政策、数字安全和环境保障。
