台北与首尔释放不同信号
台湾已采取行动，淡化与韩国合作应对美国半导体进口关税计划的说法。行政院长卓荣泰告诉立法委员，他不了解台湾与首尔有任何合作，并表示台湾正直接与华盛顿就关税问题进行沟通。此前，韩国贸易部长表示，韩国可以与台湾协调应对拟议中的芯片关税。双方语气不同，凸显这两个最重要的芯片制造经济体正以不同方式应对同一风险，而白宫仍在考虑何时以及如何推进相关措施。
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目前，台北表示，其贸易团队正与美国同行进行一对一谈判。台湾输美商品目前面临20%的关税，官员正努力争取降低税率。目前，半导体不在该税率的适用范围内。首尔释放信号称，台湾与韩国拥有共同利益，双方可以协调立场；韩国正寻求在任何新的关税制度下保护本国芯片产业。与此同时，美国官员私下告诉伙伴方，长期承诺的半导体关税可能不会很快出台。若关税推迟，特朗普总统经济计划的时间表可能随之改变，也能为业界争取更多准备时间。
美国新关税制度的面貌
自8月初以来，华盛顿已对来自90多个国家的商品加征广泛关税。美国政府将这些措施描述为推动制造业回流美国、促使贸易伙伴达成新贸易安排的手段。各国税率不一。欧盟接受了对其商品征收15%的关税。台湾大多数出口商品面临20%的税率。东南亚几个以出口为导向的经济体则面临更高税率。一些国家达成协议，税率低于美国最初威胁的水平；还有一些关税在谈判推进期间暂停后又作出调整。亚洲市场在经历数月不确定性后消化了这些变化，但随着针对特定行业的措施陆续出台，各国贸易部门仍认为前方风险犹存。
半导体是这场争论的核心。白宫曾威胁对外国制造的芯片征收最高达100%的关税，声称此举旨在加快美国本土晶圆制造投资。台北和首尔的政府官员分别表示，对美国有重大投资承诺的大型芯片制造商可能获得豁免。这些企业包括台湾积体电路制造公司（TSMC）、三星电子和SK海力士。美国政府尚未公布最终规则，也未说明如何授予或维持豁免。台北强调，芯片目前不在针对台湾大多数其他出口商品征收的20%关税范围内，同时台湾仍在谈判争取降低这一税率。
芯片为何重要，供应链如何运作
半导体是微型处理器和存储单元，为手机、笔记本电脑、汽车、数据中心和人工智能服务器提供动力。它们需要在复杂的工厂中制造，这些工厂的建设和运营成本高达数百亿美元。每一道制造工序都需要专用设备和无尘环境。任何中断都可能波及众多行业。
台湾是全球最大合同芯片制造商台积电（TSMC）的所在地。该公司为大型智能手机和人工智能芯片开发商等客户制造逻辑芯片。台积电在先进制程技术领域处于领先地位，能够在极小面积内集成大量晶体管。韩国在逻辑芯片和存储芯片领域均实力雄厚。三星是领先的存储芯片供应商，也提供逻辑芯片代工服务。SK海力士是服务器、显卡和手机所用存储芯片的主要生产商。逻辑芯片负责运行软件，相当于大脑；存储芯片则负责存储和读取数据。全球电子产品热潮以及人工智能基础设施建设竞赛推高了两类芯片的需求。因此，任何针对芯片的关税都可能影响范围广泛的产品和企业。
台北与首尔各自希望从华盛顿获得什么
台北和首尔有一个共同优先事项：让各自最有价值的商品能够稳定进入美国市场。两地根据自身经济结构、以往与华盛顿达成的协议以及国内政治状况，采取了不同的方式追求这一目标。
台湾的谈判立场
卓荣泰表示，贸易谈判人员正与美国进行一对一沟通。台北希望降低目前针对大多数非半导体出口商品征收的20%关税，同时确保芯片不纳入任何新的征税范围。台湾领导层还将与韩国在高科技领域的竞争形容为相对良性。台方传递的信息是，两地经济体可以在比拼表现的同时避免公开摩擦，各自维护优势。台湾总统称20%的税率是暂时性的，并表示与美国的谈判仍在进行，表明台北预计随着磋商继续推进，相关条件会有所变化。
韩国的盘算
韩国贸易部长表示，在芯片关税问题上，韩国与台湾有合作空间。韩国近期与华盛顿达成安排，以对美国战略产业进行大规模投资换取部分关税下调。作为这些谅解的一部分，美国官员承诺，未来若对韩国商品征收任何半导体关税，待遇不会低于未来协议中给予其他国家的条件。这一表述似乎旨在防止台湾或其他主要供应商获得特殊待遇时韩国处于不利地位。首尔认为自己与台北有共同立场，因为两地经济体都向美国销售先进芯片，也都在扩大美国本土生产，以满足政府优先事项和客户需求。
台湾与韩国竞争而不对抗
两地经济体经常争夺相同的订单，但各自优势有所不同。台湾在尖端逻辑芯片合同制造领域占主导地位。韩国则在存储芯片领域占主导地位，同时也涉足逻辑芯片代工。近期贸易数据展现了国家战略和关税影响如何改变贸易表现。受人工智能支出带动逻辑芯片和先进零部件订单增长，台湾出口在年中创下纪录。一份报告称，台湾8月出口额同比增长逾30%，约达580亿美元，其中对美出口猛增逾60%。同期，半导体出口增速更快。
同期，韩国的表现则喜忧参半，因为美国新一轮关税冲击了钢铁和部分汽车零部件等类别。韩国8月对美出口同比下滑，但用于人工智能的芯片出货仍保持坚挺。这种差异凸显了半导体以外的关税影响如何左右整体贸易数据，也说明了两地首都为何都在敦促华盛顿明确芯片政策。如果逻辑芯片和存储芯片出口继续获得豁免，或因新的美国投资获得豁免条款，两地经济体就能发挥自身优势，同时扩大在亚利桑那州、得克萨斯州等地的生产。如果在没有明确豁免的情况下实施全面关税，全球许多电子产品制造商将面临更高成本。
半导体关税是否可能推迟或调整
知情人士称，美国官员正在考虑推迟长期讨论的芯片关税。有几个因素支持这一可能性。美国在国防和关键基础设施领域依赖先进芯片，而其中许多芯片目前来自海外。美国政府还必须权衡进口成本上升带来的通胀风险、落实如此大规模措施所需的法律程序，以及盟友方面的顾虑；过去两年间，盟友依据美国释放的政策信号对美国工厂进行了大量投资。推迟不会终结这场争论，但可以为制定更有针对性的措施争取时间。
正在审议的政策选项包括：对美国设施的顶级投资者不征收关税的狭义方案；与美国境内生产目标挂钩、设有期限的豁免；或将敏感技术合作保障措施纳入正式条款的国别协议。华盛顿也可以选择对某些芯片类别实施许可规则、配额或国家安全审查，而非一刀切征税。如果政策变得更有针对性，高性能人工智能服务器逻辑芯片、数据中心图形存储芯片，以及汽车和工业设备所用芯片将受到不同对待。
对消费者和市场的影响
关税由美国进口商缴纳，部分或全部成本可能转嫁给买家。如果全面芯片关税生效且豁免有限，大量使用进口芯片的电子产品价格可能上涨，包括笔记本电脑、智能手机、服务器、网络设备和许多联网设备。最终影响取决于企业有多少空间吸收成本、现有库存情况，以及产品迭代周期能否转向符合美国规定的供应来源。如果主要供应商凭借美国投资和安全保障承诺继续获得豁免，短期内价格影响可能有限。美国业务规模较小的芯片制造商则可能面临更高成本并失去市场份额。
投资者正关注两个指标。第一，未来两到三年转移至美国本土的芯片产能占比。第二，最终关税规则的具体措辞，尤其是豁免的界定方式和期限。台积电、三星和SK海力士已宣布在美国建设大型项目，以支持先进逻辑芯片和存储芯片生产。这些工厂不会一夜之间投产。扩建需要时间和资金，因此台北和首尔都希望政策具有可预测性，以便规划资本支出和定价。更广泛的科技行业也在调整生产布局。服务器、智能手机和汽车企业正在更多地区认证供应商和封装合作伙伴，以便在贸易壁垒较少的地方生产。无论关税何时出台，推动供应链韧性的趋势都可能延续。
要点
- 台湾行政院长表示，不了解台湾与韩国就美国芯片关税开展合作，并称台北正与华盛顿直接谈判。
- 韩国贸易部长表示，韩国与台湾有合作空间，双方都在寻求保护各自的芯片产业。
- 美国官员表示，长期讨论的半导体关税可能推迟，时间表仍不确定。
- 台湾大多数输美商品面临20%的关税，但目前芯片不在征税范围内。
- 白宫曾威胁对外国制造的芯片征收100%的关税；台北和首尔官员称，台积电、三星和SK海力士可能获得豁免。
- 台湾在先进逻辑芯片合同制造领域领先；韩国主导存储芯片市场，也提供逻辑芯片代工服务。
- 今年的贸易数据显示，受人工智能需求带动，台湾出口大幅增长；韩国部分对美出口则受到非芯片关税冲击。
- 美国可能采取的政策包括附带豁免的狭义关税、国别协议，或许可和配额等替代工具。
